城投随笔系列：银团贷款如何发起？.pdfVIP

固收专题研究

目录

1什么是银团贷款？3

2银团贷款如何发起？6

3关于贷款展期和重组7

4小结9

5风险提示11

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“一揽子化债”进行时，金融机构如何支持债务化解成为了市场关注的焦点，

其中包括一些银团贷款支持、协商进行展期重组的情况，以协助城投延长债务期

限、降低利息成本、优化债务结构。

那么，什么是银团贷款？银团贷款如何发起？关于贷款展期及重组又有哪些

规定？本文聚焦于此。

1什么是银团贷款？

首先，我们明确银团贷款的概念：

根据银监会2011年发布的《银团贷款业务指引》第三条，银团贷款是指由

两家或两家以上银行基于相同贷款条件，依据同一贷款合同，按约定时间和比例，

通过代理行向借款人提供的本外币贷款或授信业务。

《银团贷款业务指引》第十五条规定，下列四种情形的大额贷款鼓励采取银

团贷款方式：

（1）大型集团客户、大型项目融资和大额流动资金融资；

（2）单一企业或单一项目融资总额超过贷款行资本净额10%的；

（3）单一集团客户授信总额超过贷款行资本净额15%的；

（4）借款人以竞争性谈判选择银行业金融机构进行项目融资的。

并规定各地银行业协会可以根据以上原则，结合本地区实际情况，组织辖内

会员银行共同确定银团贷款额度的具体下限。

进一步，银团贷款有哪些分类？

根据各参贷银行是否与借款人建立直接的债权债务关系，可将银团贷款划分

为直接银团贷款、间接银团贷款：

（1）直接银团贷款是指各参贷银行共同与借款人签署银团贷款协议，建立

直接债权债务法律关系，由委托代理行向借款人发放、管理及监督还款的银团贷

款。

（2）间接银团贷款是指由牵头行单独与借款人签订贷款协议并向借款人发

放贷款，牵头行再通过分销或转让等方式将贷款转让给其他参贷行，故而由牵头

行和参贷行共同组成银团，并由牵头行作为代理行负责贷款的发放、管理及监督

还款的银团贷款。

根据不同的贷款用途，可将银团贷款划分为流动资金银团贷款、固定资产银

团贷款、并购重组银团贷款和其他银团贷款：

（1）流动资金银团贷款：资金用途为借款人日常生产经营周转；

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（2）固定资产银团贷款：资金用途为固定资产投资；

（3）并购重组银团贷款：资金用途为资产兼并、收购和重组;《商业银行并

购贷款风险管理指引》第四条规定，“并购贷款是指银行向并购方或其子公司发

放的，用于支付股权并购或资产并购交易价款的贷款”。

此外，根据是否存在跨境因素，还可分为跨境银团贷款和境内银团贷款。借

款人为境外客户或银团成员中有境外贷款银行参与即为跨境银团贷款，反之借款

人为境内客户、银团成员均为境内银行机构的为境内银团贷款。

图1：银团贷款的分类

直接银团贷款

根据各参贷银行是否与

借款人建立直接的债权

债务关系