- 1、本文档共46页,可阅读全部内容。
- 2、原创力文档(book118)网站文档一经付费(服务费),不意味着购买了该文档的版权,仅供个人/单位学习、研究之用,不得用于商业用途,未经授权,严禁复制、发行、汇编、翻译或者网络传播等,侵权必究。
- 3、本站所有内容均由合作方或网友上传,本站不对文档的完整性、权威性及其观点立场正确性做任何保证或承诺!文档内容仅供研究参考,付费前请自行鉴别。如您付费,意味着您自己接受本站规则且自行承担风险,本站不退款、不进行额外附加服务;查看《如何避免下载的几个坑》。如果您已付费下载过本站文档,您可以点击 这里二次下载。
- 4、如文档侵犯商业秘密、侵犯著作权、侵犯人身权等,请点击“版权申诉”(推荐),也可以打举报电话:400-050-0827(电话支持时间:9:00-18:30)。
医药生物/生物制品
公
司
研康诺亚-B(02162.HK)深耕自免肿瘤双赛道,大单品IL-4R单抗申报NDA
究
2024年02月19日
——港股公司首次覆盖报告
投资评级:买入(首次)余汝意(分析师)汪晋(联系人)
yuruyi@kysec.cnwangjin3@kysec.cn
证书编号:S0790523070002证书编号:S0790123050021
日期2024/2/19
港当前股价(港元)32.100公司深耕自免与肿瘤双赛道,管线具有竞争力
股一年最高最低(港元)77.950/28.000康诺亚管线主要覆盖自免与肿瘤两大领域,目前自主研发的I类创新药逾30项,
公总市值(亿港元)89.80其中9项已进入不同临床研发阶段,多项位于中国第一、世界前三。公司自免管
司
首流通市值(亿港元)89.80线进度快,大单品IL-4R靶点药物CM310已于2023年底申报NDA;肿瘤管线
次总股本(亿股)2.80有特色,重点布局ADC、双抗等新型技术平台。为更好降低药物研发风险并实
覆
盖流通港股(亿股)2.80现管线价值最大化,公司将部分管线进行对外授权,先后与诺诚健华、石药集团、
报近3个月换手率(%)42.34阿斯利康等国内外知名药企建立战略合作关系。同时,公司持续推进符合国家药
告
监局及FDA规定的GMP生产设施建设,为管线快速推进及未来商业化提供产
股价走势图能支撑。我们看好公司的长期发展,预计CM310管线峰值销售额为67.70亿元,
CMG901峰值销售额对应的权益分成为7.50亿元,根据DCF估值法测算公司合
康诺亚-B恒生指数理股权价值为192亿元,首次覆盖,给予“买入”评级。
20%
0%自免药物管线进度靠前,大单品IL-4R靶点单抗已申报NDA
-20%IL-4R单抗在治疗特应性皮炎、慢性鼻窦炎伴鼻息肉、哮喘、过敏性鼻炎领域均
-40%具有较好的临床疗效。对标目前已上市IL-4R靶点药物度普利尤单抗,公司同靶
-60%点药物CM310在各适应症领域管线进度均大幅领先国内竞品,针对成人中重度
开-80%
源2023-022023-062023-10特应性皮炎适应症于2023年12月申报NDA,针对慢性鼻窦炎伴鼻息肉适应症
证数据来源:聚源于2023年12月完成III期数据读出,临床疗效优于竞品,具有较大的放量潜力。
券
肿瘤药物管线重点布局ADC、双抗等新型技术平台
证
券CMG901是全球首个获批临床的Claudin18.2ADC产品,已获得FDA快速通道
研资格以及国内的突破性药物认定,预期将于2024H1进入胃癌二三线III期临床;
究
报2023年3月,公司将CMG901全球开发与商业化的权利授予阿斯利康,未来将
您可能关注的文档
- 20240219-长城证券-盛弘股份-300693-电能质量管理领先企业,储充双轮驱动引领高增长.pdf
- 20240218-长城证券-数据要素行业系列报告之一:数据要素,政策利好+行业布局双轮驱动,有望迎来快速发展.pdf
- 20240220-国信证券-互联网行业:加密货币产业链梳理.pdf
- 20240219-东北证券-人工智能系列之二:基于CNN_Transformer的深度学习模型探究.pdf
- 20240220-天风证券-博众精工-688097-3C自动化设备龙头,深度受益苹果产线升级+MR蓝海市场,新能源+半导体拓宽成长天花板.pdf
- 20240220-东吴证券-今世缘-603369-百亿新起点,乘势登高峰.pdf
- 20240220-上海证券-长久物流-603569-深度报告:整车物流主业凸显韧性,布局新能源开花结果.pdf
- 20240219-方正证券-华海清科-688120-公司深度报告:CMP设备基石业务长青,设备+服务多元布局加速成长.pdf
- 20240220-光大证券-财政政策专题研究系列之十三:日本“大停滞”时期的财税体制改革.pdf
- 20240220-申万宏源-神州数码-000034-华为系列报告之十三:被低估的华为计算伙伴.pdf
最近下载
- 征信简版电子版PDF个人信用报告最新版2024年可编辑带水印模板.pdf
- 湘教版地理八上第一章单元整体作业设计.pdf VIP
- 人教版高中英语选择性必修一UNIT4“BODY LANGUAGE”Learning About Language—Build up your vocabulary说课稿.doc
- 油管输送射孔技术规程.doc
- 家园共育,共同矫治3~6岁营养不良幼儿的研究.doc
- 英语人教选择性必修第一册Unit 4 Period 5 Build up your vocabulary.pptx
- 中国企业员工心理健康管理调查报告.pptx
- 英语教师如何听课、评课.docx
- 供应室院感预防ppt.pptx
- 班级教育管理 第一章 教案 班主任与班级的教育管理.doc VIP
文档评论(0)