财务管理实务（第2版）课件：营运资金管理.pptVIP

H=3×30307.14-2×2000=50921.42(元)任务一最佳现金持有量的控制（二）加强现金日常管理1．加快现金周转速度现金周转期=存货周转期+应收账款周转期-应付账款周转期图7—5现金周转期任务一最佳现金持有量的控制2.加强现金回收管理(1)银行业务集中法。(2)改善收款方式。(3)其他方法。任务一最佳现金持有量的控制3.加强现金支出管理(1)合理使用现金浮账量。(2)推迟应付款支付。(3)汇票代替支票。(4)力争现金流量同步。(5)改进工资支付方式。任务一最佳现金持有量的控制4.加强资金集中管理控制(1)统收统支模式。(2)拨付备用金模式。(3)结算中心模式。(4)财务公司模式。任务一最佳现金持有量的控制任务二应收账款管理一、任务描述在制定应收账款政策之前，应掌握应收账款形成的原因、应收账款的功能、应收账款成本、应收账款管理的目标等基础知识。其主要任务是：1.了解应收账款形成的原因；2.熟知应收账款的功能；3.掌握应收账款成本的分析计算；4.明确应收账款管理的目标；5.会进行信用政策决策分析。二、知识准备应收账款是企业因对外赊销商品、产品、提供劳务及其他原因，应向购货单位或接受劳务单位及其他单位收取的款项，主要包括应收账款和应收票据等。（一）应收账款形成的原因应收账款形成的原因主要有以下两个方面：1.商业竞争2.销售和结算的时间差任务二应收账款管理（二）应收账款的功能应收账款的功能是指它在企业生产经营活动中所具有的作用。概括起来主要有以下两个方面：1.促进销售功能2.减少存货功能任务二应收账款管理（三）应收账款成本主要包括：应收账款机会成本、管理成本和坏账成本等。1.应收账款机会成本应收账款机会成本是指企业的资金因投放于应收账款而必须放弃其他投资机会所丧失的收益。这一成本的大小通常与应收账款占用资金数额、资本成本（一般按短期有价证券利率计算）有关。其计算公式为：应收账款机会成本=应收账款占用资金×资本成本式中：应收账款占用资金=应收账款平均余额×变动成本率应收账款平均余额=日销售额×平均收现期任务二应收账款管理【例7—4】宁海公司预计计划期年度赊销收入净额为360万元,应收账款周转期为30天,变动成本率为65%,资本成本为8%,一年按360天计算,则应收账款机会成本计算如下:应收账款平均余额=360/360×30=30(万元)应收账款占用资金=30×65%=19.5(万元)应收账款机会成本=19.5×8%=1.56(万元)任务二应收账款管理2．应收账款管理成本?应收账款管理成本是指企业因管理应收账款而发生的各项费用。主要包括：对客户的资信调查费用、收集相关信息的费用、账簿的记录费用、收账费用及其他费用。3.应收账款坏账成本应收账款坏账成本是指企业的应收账款因故不能收回而发生的损失。任务二应收账款管理（三）应收账款管理目标应收账款管理目标是在发挥应收账款功能的同时，尽可能降低应收账款成本，提高经济效益，从而提升企业价值。任务二应收账款管理三、任务解析（一）制定信用政策1.信用调查与评估①信用调查。信用调查的具体方法主要有直接调查和间接调查两种。②客户信用评估。比较常用的信用评估方法是“5C”评估法和信用评分法。任务二应收账款管理2．信用政策的制定①信用标准。信用标准是指客户获取企业商业信用所应具备的最低条件，通常以预期的坏账损失率表示。②信用条件信用条件是指企业接受客户信用订单时所提出的付款要求，其内容主要包括信用期限、折扣期限和现金折扣等三部分。③收账政策。收账政策是指当客户违反信用条件,拖欠甚至拒付账款时企业采取的策略和措施。任务二应收账款管理项目原方案甲方案乙方案年赊销收入总额(万元)300032003800坏账损失率(%)22.54应收账款平均收账期(天)304560收账费用(万元)264256【例7—5】宁海公司为扩大销售,提高竞争力,在原有信用标准的基础上拟定了甲、乙两个备选方案。原方案与甲、乙方案的有关资料如表7—4所示:表7—4宁海公司信用标准备选方案任务二应收账款管理该公司的生产能力尚有剩余,即增加产量只需增加变动成本,变动成本率为65%,资本成本为15%,假设不考虑所得税因素,一年按360天计算。该公司信用标准的决策分析如下:根据以上资料,分析计算各方案的信用成本后收益,如表7—5所示:任务二应收账款管理项目原方案甲方案乙方案信用成本前收益3000