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资金集中管理优势研究

集团公司是现代公司的重要组成部分，是为了实现共同目标而组建起来的共同行动的一个团体公司。集团公司围绕一个具有核心作用的强大企业，融合了众多在资金、技术等方面有着密切联系的企业。通过人事安排、产权分配等形式将各企业很好地统一起来形成一个整体组织。集团公司对于母公司、子公司、参股公司及其他成员单位的发展具有重要的指导作用。

在我国，集团公司有总分公司制、母子公司制和多级法人制等多种组织形式。由于集团公司自身结构的复杂性、特殊性及多样性，集团公司成员单位众多，地域分布广泛等种种原因，导致部分公司存在着各自为政、自我筹资和配置资源等问题。从而出现资金管理失控，资金使用成本增加，资源配置过低等种种问题。如何有效地监控企业资金运作，合理进行资源配置，降低资金使用成本，控制财务风险已成为我国集团公司加强管理方式的重要保障。所以，集团公司资金集中管理现在已经发展成为目前财务管理工作的一部分。

一、集团公司资金集中管理的重要性

一般而言，集团公司的成员单位较多，各成员单位的规模大小各不相同，各自的实际经营状况也有所差异，在日常的经营活动中对资金的需求量也存在着时间上的差异。集团公司通过资金集中管理，一方面能够统筹全局，调用闲置资金填补成员单位资金缺口，提高了集团内资金的周转使用效率，成员单位使用内部筹资渠道，有效地减少了利息支出；另一方面，集团公司一般会收回成员单位向外部借贷的权利，通过内部借贷或者以集团公司名义向外部借贷筹集资金。集团公司整体的偿债能力将远高于各成员单位的偿债能力，因此信用等级和贷款额度将会更高，贷款的规模也可以增大。站在投资方的角度，投资公司会更认可集团公司，认为集团公司出现贷款坏账的可能性更小，从而更好地维护了集团公司整体信誉。

集团公司通过资金集中管理可以很清晰的了解各成员单位的现金流，初步辨别资金使用合理性，及时遏制不正常的交易，减少集团公司的损失，达到资金的有效监管，降低资金使用风险。

二、资金集中管理的模式

目前资金集中管理模式主要有五种形式：统收统支模式、拨付备用模式、内部银行模式、结算中心模式和财务公司模式。各集团公司应该结合自身实际情况，从发展阶段、组织结构、规模、分布和财务信息化程度等多方面考虑，选择适合的资金集中管理模式。

本文主要研究财务公司模式下的资金集中管理。财务公司模式涉及业务面广，可以设置结算中心、调度中心、借贷中心、资金监管中心等各运营中心，能够实行市场化管理，一般适用于地域跨度较大、公司规模庞大和组织机构复杂的集团中，能够更好地优化资源配合。例如：随着集团的不断壮大，集团下的所属公司开始上市，公司的资源规模逐渐扩大，公司的生产经营业务不断增加，同时根据上市公司监管法等相关法律法规的要求，仅仅依靠内部银行或者结算中心已经无法将所有资源整合到一个平台上，就需要财务公司将资源进行更全面的整合优化。

三、资金集中管理的优势

（一）资金集中管理对于集团公司整体的优势

1．提高集团公司资金使用效率

通过资金集中管理，财务公司可以进一步规范资金支付审批程序，增强资金的监管能力，为集团提供融资租赁、融资担保、存贷款、征信等全面的金融服务，帮助集团公司调整整体的负债结构，更好地进行财务管理，降低资金成本，实现集团公司资金使用效益最大化。

2．增强集团公司行业竞争力

集团公司通过资金集中管理，能够了规模经济，实现资源共享，通过合理配置使用资金，降低集团公司整体的利息支出，导致整体的盈利能力会进一步增强，有助于集团公司更好的发展，集团公司更方便招贤纳士，提升在所在行业里的知名度。同时，利息支出的降低会增加产品的净利润，集团公司能够通过降低产品售价，提升产品的竞争力，从而扩大集团公司在行业中的竞争优势，给竞争对手带来更大的压力。

（二）资金集中管理对于成员单位的优势

1．降低成员单位融资成本

集团公司实行资金集中管理后，成员单位不再需要再向商业银行进行贷款，办理商业银行贷款手续繁琐，商业贷款利率高，需要提供一系列相关材料和证书，经过银行各部门层层审批，放款速度较慢。

集团公司可以通过各成员单位之间相互合作，优化资源配置。将其他成员单位的闲置资金放款给需要贷款的成员单位，完成集团内部资金的借贷业务，提高资金的使用效率。相比而言，集团内部贷款在财务公司可以完成，且贷款利率远远低于其他商业银行贷款利率，流程办理相对而言比较简单，放款速度相对较快，同时能够保障资金安全。

2．降低成员单位资金管理风险

随着集团公司资金集中管理，成员单位的资金绝大部分归集到财务公司账户中，资金管理风险由成员单位转移到集团公司，降低了成员单位的资金管理风险。

财务公司将对成员单位的资金支付进行了严格管控，资金收付情况能够实时监控，资金使用更加安全。一方面，如若发现收款单位有异议、付款金额异常等不合理交易，存在资金使用安全隐