万科公司现金流量管理研究.docxVIP

摘要

我们国家在20世纪末21世纪初的时候，为了防止在房地产市场当中出现大量的泡沫经济，因此国家也是制定出台了一些宏观经济方面的控制政策，而在这些政策出台并落实之后，对于我们国家的房地产企业它们的现金流管理方面是有着很大影响的，在加上房地产企业其所具有的一些特点影响，就比如房产项目需要较长的建设周期、资金的流动量较大还有会涉及到很多方面，正是因为这些特点的存在，导致我们国家的房地产行业当中普遍都是存在着现金流管理方面的风险。就以现阶段我们国家所处的宏观经济背景为依据进行对房地产企业现金流管理方面的问题探讨研究，从整体的角度出发来对整个房地产行业的现金流风险应对能力进行剖析。在本文当中，通过对现金流管理研究背景的分析研究，将现金流以及相关的理论作为研究进行的基础，然后在选取万科这一房地产典型企业为例，从这一企业的现金流量、流向以及流速方面出发，剖析挖掘在万科房地产企业当中现金流管理方面所存在的问题，然后在针对这些问题提出一些具有实际意义的措施，进而将万科房地产公司成功的管理优势推广至整个房地产行业，为其他房地产公司提供值得学习借鉴的地方。

关键词：现金流量现金流量管理万科公司

第一章绪论

1.1选题背景

在近几年来，随着我们国家房地产企业的飞速发展，对于我们国家经济方面的发展可谓是有着非常大的贡献，是我国经济组成当中占比较大的一项，房地产企业在现阶段已经成为支撑我们国家经济发展的重要行业之一。然后虽然在房地产企业快速发展的过程当中，为国家和社会带来了一定的好处，但是于此同时也是带来了很多的问题，就比如在我们国家的很多城市当中，都是存在着房市过热的问题，在这一问题当中，又包含着很多各个方面的问题，就比如很多城市的房价都是出现了大幅的、不正常的上涨以及房产在一些地区出现供给不足，而在一些地方却又是出现了供给过剩的问题，并且在整个房地产市场当中，也没有相关的规范来进行对其运行的约束。而当这些问题出现之后，就会对于房地产企业的金融方面带来较大的风险，而房地产行业作为我们国家经济组成的一个重要部分，房地产行业的金融一旦出现问题，就会直接对于我们国家的国民经济产生影响。而国家针对这些问题，在20世纪末21世纪初的时候，为了解决这些问题，也是制定出台了一些宏观经济方面的政策，从而促进房地产行业的健康发展、良心竞争，从而实现国民经济的提升。然而，对于房地产行业的现金流管理方面而言，国家制定出台的这些宏观经济政策会对于现金流的管理产生一定的制约消极作用，而且前文也说过，由于房地产行业所具有的特点影响，使得房地产行业需要面临现金流风险方面的问题。因此本文就以现阶段我们国家宏观经济背景为依据，然后以万科房地产企业为例，剖析挖掘在企业现金流管理方面存在的问题，并提出相应的解决措施，然后推及到整个房地产行业，从而提升我们国家房地产行业现金流管理的效果。

1.2研究内容和研究方法

1.2.1研究内容

第一部分是绪论。首先论述了选题背景及研究目的，然后解释了本篇文章的研究方法和研究内容。

第二部分理论。主要解释了现金流的含义，同时还介绍了现金流量管理相关理论概述。

第三部分案例分析。针对万科房地产公司现金流量管理的现状，从现金流量、现金流向以及现金流速三方面详细剖析了万科房地产公司现金流量管理的不足。

第四部分案例总结。针对上一部分提出的管理缺陷提出对应的建议对策。

1.2.2研究方法

本文以理论和实践相结合的方法，来进行分析研究有关现金流管理方面的理论，然后在以万科企业为例，进行探讨挖掘在万科房地产企业当中现金流管理方面存在的问题，而且在本文研究的过程当中，首先进行收集了大量的相关文献资料进行研究分析，从而对于国内外的相关研究成果有所了解，然后以此为基础进行分析万科企业现阶段现金流管理方面存在的问题，并且分析研究了万科企业现阶段财务数据的变化趋势，看变化的趋势是否合理。

第二章现金流量管理及相关理论研究

2.1现金流量及现金流量管理

2.1.1现金流量的概念及含义

现金流量，是企业在收付实现制下，于一定的会计期间进行生产、经营活动时引起的现金流流入、现金流流出及其总体情况的总称。此处提到的现金不仅仅囊括我们平时所认为的市场流通票据，还包括公司的现金、银行存款以及现金等价物等，此处的现金等价物指的是企业拥有的变现快、流动性好、风险小的短期投资金融资产。现金流量根据阶段划分为三类：初始、营业期间以及期末现金流量。初始现金流量指的是企业在投资时点发生时所产生的现金流变动，一般包括固定资产等非流动资产的投资、流动资产的投资以及其他投资费用（注册费、职工培训费、招待费、宣传费、谈判费等）。营业现金流量指的是项目开始运营后，在项目运营的生命周期内发生的项目现金流入和流出以及净额的变化。终结现金流量指的是项目在生命周期已满，结束时所