策略跟踪报告：基金积极布局新质生产力领域.docxVIP

正文目录

一季度基金净值提升，债基提升幅度较大 4

基金市场总览 4

公募基金业绩表现 6

基金积极布局新质生产力领域 8

基金重仓股 8

重仓股涨跌幅 8

重仓行业分布 9

基金加仓股 10

加仓股涨跌幅 11

加仓股行业分布 11

投资建议 12

风险因素 12

图表1：各类型公募基金净值变化（亿元） 4

图表2：历年基金报告期仓位变化（%） 4

图表3：基金股票投资比例分布（按净资产） 5

图表4：2024年一季度各行业基金股票配置规模变化 5

图表5：2024年一季度各类型基金表现（%） 6

图表6：2024年一季度基金产品表现排名 7

图表7：2024年一季度公募基金重仓股排名 8

图表8：2024年一季度公募基金重仓股涨跌幅 8

图表9：2024年一季度公募基金各行业重仓股持股总市值（亿元） 9

图表10：2024年一季度公募基金十大重仓行业当前估值水平 10

图表11：2024年一季度公募基金加仓股排名 10

图表12：2024年一季度公募基金加仓股涨跌幅 11

图表13：2024年一季度公募基金加仓股行业分布 11

一季度基金净值提升，债基提升幅度较大

基金市场总览

2024年一季度基金净值稳步提升，截至3月31日，全部基金净值稳步走高至27.51万亿元。其中货币市场基金占基金净值总规模的41.00?，较2023年四季度末降低0.35pct。债券型基金规模提升幅度最大，当前净值较2023年四季度末增长1.92。股票型和混合型基金合计占全部基金净值的23.06，规模分别为25,976.23亿元和37,447.96亿元。其中，股票型基金净值和混合型基金净值分别较2023年四季度末小幅增长1.09和

0.48。

图表1：各类型公募基金净值变化（亿元）

资料来源：同花顺，

注：剔除了ETF联接基金和FOF所持基金市值注：数据截至2024年3月31日

从基金持仓看，2024年一季度基金仓位与2023年末基本持平。截至3月末，市场整体基金仓位为79.86。分类型看，偏股混合型基金仓位为73.38?，较2023年四季度末回落1.18pct，普通股票型基金仓位为80.7?，较2023年四季度末提升0.51pct。

从基金股票投资比例分布来看，大多数基金的股票投资比例在80?以上，其中股票投资比例在90?以上的基金占21.30，股票仓位在80?以上的基金占全部基金的55.65。

图表2：历年基金报告期仓位变化（%）

普通股票型（）

普通股票型（）

偏股混合型（）

市场整体（）

88.00

86.00

84.00

82.00

80.00

78.00

76.00

74.00

72.00

资料来源：同花顺，注：数据截至2024年3月31日

图表3：基金股票投资比例分布（按净资产）

34?17?

34?

17?

90

80?～90?

70?～80?

60?～70?

50?～60?

50

9?

4?

21?

15?

资料来源：，注：数据截至2024年3月31日

分行业看，19个行业的基金股票配置规模走高。按持股市值占比来看，电力设备、电子和计算机行业被基金增配幅度最大，基金股票配置比例分别提升5.11pct、3.49pct和3.13pct。基金股票配置比例降幅居前的行业为银行、石油石化、非银金融行业，基金股票配置比例均回落超过3.50pct，其中银行行业（10.60pct）降幅较大，石油石化和非银金融行业降幅4分.2别9p为ct和3.66pct。

图表4：2024年一季度各行业基金股票配置规模变化

6?4?

6?

4?

2?

0?

-2?

-4?

-6?

-8?

-10

-12

电力设备

电子计算机

通信医药生物基础化工有色金属公用事业商贸零售机械设备

汽车农林牧渔美容护理

钢铁家用电器

综合

纺织服饰

传媒社会服务轻工制造

环保建筑材料

煤炭食品饮料国防军工房地产建筑装饰交通运输非银金融石油石化

银行

资料来源：同花顺，注：数据截至2024年3月31日

公募基金业绩表现

从公募基金表现情况来看，2024年一季度基金收益率整体回落，三个月总体收益率为

-0.83，低于同期上证综指表现（2.23）。各类型公募基金收益率表现不一，其中，股票型基金（-2.33）、混合型基金（-1.97）表现明显逊色于债券型基金（1.04）。

货币型基金（0.51）整体业绩保持稳健，收益率延续为正，QDII基金（2.23）收益率较2023年四季度小幅下滑1.57pct。

图表5：2024年一季度各类型基金表现（%）

上证

上证综指基金总体股票型 混合型 债券型 货币型 QDII

-3.0