2024年5月海外金股推荐：关注科技板块.docxVIP

内容目录

一、近期重点事件、行情 计及当前配置建议 3

1、近期重点事件 3

2、市场情况 4

3、当前配置建议 6

二、2024年5月海金股组合 7

1、中国宏桥（1378.HK）：2023业绩表现超预期，“量价齐升”有望持续增厚业绩弹性 7

2、 讯控股（0700.HK）：结构持续优化，视频号及AI增量可期 8

3、快手-W（1024.HK）：内循环亮眼，盈利超预期 10

4、京东集诺-SW（9618.HK）：预计Q1收入复门，加大 入增长 11

5、 积电（TSM.N）：下调半导行业预期，AI引领需求增长 12

6、英伟达（NVDA.O）：模型训练方兴未艾，理需求显著增长 13

7、小米集诺-W（1810.HK）：小米汽车发布超预期，向生链要价值 14

8、瑞声科技（2018.HK）：车载收购并表，光学望显著改善 16

9、亿航智能（EH.O）：城市空中交 科技龙，商业化落地在即 17

风险示 18

表目录

表1：2023年以来港美股主要指数涨跌幅度 4

表2：近30个交易日南下资金 4

表3：各板块月涨跌幅 5

表4：港股主要板块估值情况 5

一、近期重点事件、行情 计及当前配置建议

1、近期重点事件

中国证监会发布5项资本市场对港合作措施。4月19日，中国证监会发布5项措施，进一步湃展优化沪深港机制，助力香港巩固升国际金融中心地位，共促进两地资本市场协发展。这五项措施主要围绕：放宽沪深港下股票交易型开放式指数基金

（ETF）合资格产品范围；将基础设施证券资基金（REITs）纳入沪深港；支持人民币股票交易柜纳入港股；优化基金互认安排；支持内地行业龙企业赴香港上市。

META、微软、谷歌等科技巨预计加大capex入。在季度财报电话会上，Meta、谷歌和微软都强调了秒们对AI的资规模。Meta将其今年的资本支出预测由300-370亿

美金上升至350-400亿美金。谷歌首席财务官RuthPorat表示，公今年每个季度将在资本支出上花费约120亿美金或更多，其中大部分将用于建设新的数据中心。微软首席财务官AmyHood表示，公最近一个季度的资本支出为140亿美金，并预计将继续“大幅”增加。

亿航216-S获得PC证，低空催化持续。1）资质审核方面，4月7日，中国民航局在广州正式向亿航智能颁发EH216-S无人驾驶载人航空器系生产许可证（PC），这是全球eVTOL行业的首张生产许可证。4月26日，中国民航华东局正式受理了峰飞航空科

技载人eVTOL电动垂直起降航空器——V2000EM（盛世龙）的型号合格证（TC）申请。2）政策方面，4月18日，工信部副部长单忠德表示，低空经济是新兴产业未来发展的重要方向，将来一定会形成万亿级产业规模。日，门州市召开低空经济发展 进大会，发布了系列鼓励政策。3）产业层面，安徽省低空经济产业基金合伙企业（有限合伙）成立，出资额10亿元人民币，执行事务合伙人为安徽交控资本基金管理有限公 。4月23日，交 运输部公布第二批智能交 先导应用试点项目（自动驾驶和智能建造方向）。其中，“嘉兴市城乡无人机运输和城市出行与物流服务自动驾驶先导应用试点”项目入选，这是无人机项目首次入选智能交 先导应用试点项目，项目参与单位包括丰翼科技、百度等。4月24日，在海南省文昌国际航能城管理局举办的“琼粤无人机公共货运物流跨海首飞仪式”中，航能时代飞鹏有限公 的FP-98“狮子座”大型无人机系（起飞重量

5.25吨）实施首次虾苗跨海空运任务。

《汽车以旧换新补实施细则》印发。近日，商务部、财政部等7部门联合印发了《汽车以旧换新补实施细则》，明确了汽车以旧换新资金补政策。自《细则》印发日至2024年12月31日期间，报废国三及以下排放标准燃油乘用车或2018年4月30日前

注册登记的新能源乘用车，并购买符合节能要求乘用车新车的个人消费者，可享受一次性定额补 。其中，对报废上述两类旧乘用车并购买符合 件的新能源乘用车的，补1万元；对报废国三及以下排放标准燃油乘用车并购买2.0升及以下排量燃油乘用车的，

补 7000元。除政策催化 ，北京车展于4月25日至5月4日举行，此次车展涵盖

全球首发车117 （跨国公 全球首发车30 ），概念车41 ，新能源车型278个。

2、市场情况

4月，美股回调、港股上涨。截至4月26日，恒生指数、恒生科技指数从