国君策略2024年5月金股组合：机会在科技制造和具有成长性的周期消费.docx

目录

国君策略2024年5月金股组合 3

观点汇总 3

策略观点：中国交易的回归---冬天过后，春天依然在 4

宏观观点：降息预期回落半程，紧缩交易仍在途中 5

行业及公司观点： 6

电子：国产安卓出货向好，消费电子IC量价齐升 6

汽车：以旧换新实施细则落地，力度超预期 8

机械：工程机械外销表现较好，设备更新积极推进 10

军工：中法开展合作对话，英美加码对乌支援 12

通信：全球头部厂商给出AI基建积极信号 14

银行：拥抱红利投资大时代 16

非银：业绩略低于预期，供给侧改革主线强化 17

医药：政策暖风不断，产业趋势向上 19

食饮：业绩验证期，关注增长质量 21

家电：基金家电持仓比例提升，格力投入30亿推进以旧换新 23

公用事业：火电持续修复，风光业绩分化 24

交运：五一假期出游旺盛，航空预期回落低位 26

有色：制裁利器多点开花，需求周期拉开序幕 27

化工：纯碱价格推涨，持续关注三条主线 29

国君策略2024年5月金股组合

代码公司行业总市值（百万）EPSPE评级2024/4/30

代码

公司

行业

总市值（百万）

EPS

PE

评级

2024/4/30

2024E

2025E

2026E

2024E

2025E

2026E

002185.SZ

华天科技

电子

26,245

0.24

0.37

0.45

34

22

18

增持

603986.SH

兆易创新

电子

52,519

1.49

2.28

3.24

53

35

24

增持

600418.SH

江淮汽车

汽车

34,202

0.13

0.35

-

120

45

-

增持

605319.SH

无锡振华

汽车

5,273

1.49

1.84

2.21

14

11

10

增持

603112.SH

华翔股份

机械

5,718

1.05

1.33

1.53

12

10

9

增持

603699.SH

纽威股份

机械

14,181

1.14

1.35

1.60

16

14

12

增持

600760.SH

中航沈飞

军工

106,646

1.43

1.85

2.25

27

21

17

增持

002025.SZ

航天电器

军工

18,535

2.16

2.78

3.32

19

15

12

增持

002281.SZ

光迅科技

通信

29,886

1.20

1.52

1.90

31

25

20

增持

002142.SZ

宁波银行

银行

151,420

4.13

4.61

5.20

6

5

4

增持

601881.SH

中国银河

非银

104,458

0.74

0.81

0.87

17

15

14

增持

600276.SH

恒瑞医药

医药

294,455

0.90

1.08

1.27

51

43

36

增持

603939.SH

益丰药房

医药

44,405

1.73

2.15

2.65

25

20

17

增持

600600.SH

青岛啤酒

食品饮料

92,769

3.66

4.17

4.73

22

20

17

增持

603605.SH

珀莱雅

化妆品

43,441

3.79

4.68

5.61

29

23

20

增持

688169.SH

石头科技

家电

55,881

18.45

21.09

23.97

23

20

18

增持

600900.SH

长江电力

公用事业

631,035

1.43

1.51

1.60

18

17

16

增持

603885.SH

吉祥航空

交运

27,254

1.19

1.38

-

10

9

-

增持

300489.SZ

光智科技

有色

2,861

0.48

1.45

-

43

14

-

增持

600426.SH

华鲁恒升

化工

63,254

2.18

2.67

2.93

14

11

10

增持

数据来源：，

表2:国君策略2024年5月金股（精选组合）盈利预测表

代码

公司

行业

总市值（百万）

EPS

PE

评级

2024/4/30

2024E

2025E

2026E

2024E

2025E

2026E

002185.SZ

华天科技

电子

26,245

0.24

0.37

0.45

34

22

18

增持

603986.SH

兆易创新

电子

52,519

1.49

2.28

3.24

53

35

24

增持

603112.SH

华翔股份

机械

5,718

1.05

1.33

1.53

12

10

9

增持

603699.SH

纽威股份

机械

14,181

1.14

1.35

1.60

16

14

12

增持

600418.SH

江淮汽车

汽车

34,202

0.13

0.35

-

120

45

-

增持

600760.SH

中航