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当前时点如何看待信创行业投

资机遇1_智能速览

2024年05月22日00:32

关键

信创板块国策投资机遇信息安全评估新创行业采购CPU测评结果科技自立自强财政政策投资策略

结构性优势

全文摘要

近期，中国信息安全评估中心发布的安全可靠测评结果（简称国策二期），对新创行业产生了显著影

响。此举促使信息技术产品特别是CPU和服务器操作系统迅速升级，加强了国产自主芯片的整体竞争

力，并促进了市场进一步开放和市场化发展。随着二季度的到来，医疗、新闻和交通等多个行业的订单

增加，展示了信创板块的积极发展趋势。中国政府通过发行超长期特别国债等方式支持信创板块，同时

增加了房地产相关的刺激政策，预示着该行业将迎来更大的发展空间。尽管信创板块受到商业板块AI行

情的影响经历了调整，但仍存在反转和加速产业趋势的机会。投资者应关注算力、服务器方向以及拥有

国家专利的相关公司，并留意信息安全提升带来的替换机遇和新增公司的动态。

章节速览

●00:00信创板块迎来发展新机遇：解读国策二期影响

近期，中国信息安全评估中心公布的安全可靠测评结果（简称国策二期），对新创行业带来了显著影

响。该国策更新加速了信息技术产品的升级，特别是在CPU和服务器操作系统方面，引入了更多新技术

和新版本的产品，提升了国产自主芯片的整体实力，并促进了市场的进一步开放与市场化导向。此次国

策的发布被视为信创板块发展的新契机，预计将推动产业快速进步并加速采购进程。

●06:13信创板块发展与政策支持观察

随着二季度的到来，多个行业尤其是医疗、新闻和交通等行业开始释放新的订单，体现了信创板块的积

极发展趋势。同时，中国政府在推进科技自立自强战略下，通过发行2024年超长期特别国债等方式，为

信创板块的发展提供了资金支持。此外，房地产相关刺激政策的增多也为信创板块带来了正面影响，预

示着该行业未来可能会迎来更大的发展空间。

●11:41信创板块调整与投资机遇

信创板块因商业板块AI行情而部分公司不符，自2023年以来经历调整，但存在反转及加速产业趋势。重

点关注算力、服务器方向及其国家专利相关公司，同时留意信息安全提升带来的替换机遇及新加入名录

的公司。

问答回顾

发言人问：新一期国策如何影响信创板块投资机遇？新一期国策在服务器操作系统方面的具体变化是

什么？

发言人答：新一期国策的出台，尤其是安全可靠测评结果的公布，对信创板块产生了积极影响。它提

升了产品的采购便利性和整体性能，推动了产业快速发展，有可能加快最终采购进度。新国策主要体现

在CPU和服务器操作系统两个环节的变化上，例如增加了安全可靠二级的标准，并涉及飞腾、龙芯、海

光和海尔海思等多家厂商的最新版本产品。这表明国内自主芯片在CPU领域正逐步进步。新一期国策在

服务器操作系统方面增加了多个新厂商，例如华为、阿里、腾讯、中兴、明思等，使得测评结果更加丰

富多样。这一变化意味着市场更加开放和市场化，有利于国产操作系统生态的壮大和发展。

发言人问：信创板块目前面临哪些产业层面的变化和趋势？

发言人答：当前时点，信创板块面临一些积极的变化趋势。首先，随着二季度的到来，许多行业和政

府的采购规划进入高峰期，许多行业如医疗、新闻、交通等陆续释放新增订单。其次，部分行业如打印

机、国产CPU、服务器等在财务跟踪上表现出景气度较好，预计今年同比增速将加速。最后，从政策层

面看，财政部发行的2024年超长期特别国债，将重点用于国家战略实施和重点领域的安全能力建设，与

信创板块对应的目标高度契合，这将为信创产业带来重要的资金支持。

发言人问：在资金问题得到缓解的情况下，信创行业有望迎来什么样的空间反转？

发言人答：如果2024年资金问题得到有效缓解，那么信创行业最大的堵点有望消除，行业有望迎来一

个较大规模的空间反转。从国家层面来看，这将有利于消除行业痛点；同时，随着房地产相关刺激政策

增多，尤其是政府财政对房产依赖的缓解，信创领域的财政压力也将得到减轻，从而进一步提升财政资

金在信创领域的支出能力与保障性，助力解决资金问题。

发言人问：当前信创板块的市场表现如何？在信创板块中，有哪些具有相对景气度和确定性的优选资

源方向？

发言人答：当前信创板块表现相对较弱，相较于商业板块中与AI相关的公司，信创板块在20