《金融基础认知》项目二 任务二.doc

课题序号

13

课题名称

信用工具与形式

授课时间

授课类型

讲授、实训

授课地点

授课学时

4

教材分析

学情分析

本课程的开设对象为五年制高职金融专业三年级，上一节中，学生认识了信用，了解了信用产生和发展的过程。本课时进一步了解信用，学习信用工具，包括信用工具概述、信用工具的分类、主要的信用工具和信用形式。

教学目标

1、知识目标：了解信用工具的概念，信用工具的分类；掌握主要的信用工具；了解信用形式

2、技能目标：结合实际案例，理解信用工具。

3、素养目标：理解信用与经济社会发展的密切关系。

教学重点

主要的信用工具

教学难点

创新型信用工具

教学准备

熟悉教材内容，了解学生关于本课题内容的掌握程度以及知识基础、实践基础。

教学方法

案例教学、探究教学

教学环节

教学内容

师生活动

备注

引入

案例展示（次贷危机的影响）

【师】展示案例、提出问题

【生】阅读案例、思考讨论

新授

一、信用工具概述

（一）信用工具的定义

信用工具也称为金融工具，是资本或资金的载体，资金或资本借助这一载体实现由供给者向需求者的转移。它是金融资产，也是金融市场上的交易对象。

（二）信用工具的特征

1.偿还性

偿还性是指债务人必须按信用工具所记载的时间偿还债务，同时投资者可依据信用工具的记载收回债权。除股票外，其他信用工具的债权人或投资人都可按信用凭证所记载的应偿还债务的时间，到期收回债权金额。对信用工具的持有人而言，其偿还期应从持有该信用工具之日开始至到期日为止。

2.流动性

流动性即信用工具的变现性。它是指信用工具迅速变为货币而不受损失的能力。信用工具能否顺利出售变现，收回投资，受金融市场是否健全的影响。例如只有发行市场，没有流通市场，信用工具就没有变现能力。能够随时出售换回货币资金的信用工具，其流动性强，如国库券和银行活期存单等；在短期内不易变现的信用工具，其流动性较差。有些信用工具在变现时受金融市场波动影响，持有人承担的风险较高。

一般而言，流动性与偿还期成反比，与债务人的信用成正比，即偿还期越长，流动性越差，而债务人的信用越好，流动性越强。

3.风险性

风险性是指信用工具的本息遭受损失的可能性，换句话说是指本金和预期收益的安全保障程度。信用工具的本金和预期收益有遭受损失的可能性，信用工具的风险分为两大类：一类是信用风险，即债务人不履行契约，不按事先约定归还本息，不履行应尽义务。这类风险的大小，既与债务人的信用有关，也与信用工具的类别有关，如债券、股票的风险不相同，普通股与优先股的风险也存在差别；另一类风险是市场风险，即市场因各种原因出现波动，导致信用工具价格下跌的风险，如市场利率上升，股票价格会下跌，股票持有者的收益就会减少甚至亏损。

一般而言，信用工具的风险性与偿还期成正比，即偿还期越短，信用风险和市场风险越低；信用工具的风险上与流动性成反比，即流动性越好，风险越低；信用工具的风险与发行人的信用成反比，即发行人的信用越好，风险越低，反之就越高。

4.收益性

收益性是指信用工具能定期或不定期地给持有者带来收益。信用工具地收益通常有两种。一是固定收益，如债券、存单，在券面上就载明了利率，投资者按约定获得利息收入；二是非固定收益，如股票，其收益大小事先不确定，持有者有权根据股份公司地经营状况取得分红，或在流通市场上通过出售股票获得价差收益。信用工具收益的大小通常用收益率来衡量。

信用工具的收益性一般与偿还期成正比，即偿还期长收益高，反之收益低；与流动性成反比，即流动性好，收益低，反之收益高；收益性与风险性成正比，即风险高收益高，反之收益低。

（三）信用工具的分类

1.按资金融通的方式分类

（1）直接信用工具。它是指非金融机构如工商企业、个人和政府发行并签署的商业票据、股票、公司债券等。直接信用工具也称直接融资工具，它是直接金融市场上的交易工具。

（2）间接信用工具。它是指金融机构所发行的银行券、存单、人寿保险单、各种借据和银行票据等。间接信用工具也称间接融资工具，它是间接金融市场上的交易工具。

2.按金融市场交易的偿还期分类

（1）长期信用工具。它也称为资本市场信用工具，是进行期限在一年以上投资和融资所使用的信用工具。如债券、股票等。

（2）短期信用工具。它也称为货币市场信用工具，是进行期限在一年以下(含一年)投资和融资所使用的信用工具。如国库券、商业票据、可转让存单等。

3.按是否拥有所投资产的所有权分为债务凭证的信用工具和所有权凭证的信用工具

（1）债务凭证。它表明发行者对持有者的负债，到期必须对持有者还本付息。债券、存单是债务凭证。

（2）所有权凭证。它是指持有者获得了一定资产的所有权而非债权，所以无权索要本金，但有权通过出售所有权凭证收回本金。股票是所有权凭证。

此外，如果按发行和流通的地理范围划分，信用工具