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硅料近况更1_智能速览

2024年06月02日23:30

关键词

硅料供需价格减产检修政策光伏行业库存现金成本逆变器储能大辅材品牌渠道一体化评价市

场产能扩产非理性

章节速览

●00:00光伏行业趋势分析与投资策略

东吴证券研究所的曾朵红介绍了当前光伏行业的情况，指出硅料价格已见底并趋于稳定，一些厂商开始

停产检修。她强调整个光伏产业的基本面已经很明确，主要由于全行业几乎全线亏损导致市场观望态度

浓厚。然而，曾朵红认为这种持续亏损的状态不会持续太久，价格下降的趋势已经放缓，并预计供给侧

改革和政策支持将推动行业发展。此外，她提到逆变器和储能技术的结合、大辅材领域的龙头企业及组

装环节的品牌和渠道优势企业将是未来关注的重点。

●04:38硅料市场供需展望与价格预测

当前硅料月产量约18万吨，预计未来2-3个月供应将缩减。年化产能超230万吨，短期内减产力度有

限，但进入三季度后检修增多，供应或小于需求。库存量较大，价格已跌破企业现金成本，短期下跌空

间小，预计3-6个月后价格或将反弹。市场需求持续看涨，尤其是家用光伏发电领域。

●09:09硅料市场供应与需求分析

本期硅料产量预计将维持在18万吨左右，随后几个月可能会因企业检修而有所减产。目前减产主要集中

在二三线企业，部分龙头企业也开始加入减产行列，预计将经历三个阶段的减产过程。供应方面，新产

能扩张与企业检修并存，导致供应下滑，但增量小于检修缩减量。市场上已有若干大型项目在建设

中，短期内难以全部投入生产。此外，当前市场价格低迷，可能影响生产进度和产能投放。从成本角度

看，当前价格属于非理性状态，但长远来看不太可持续。最后，会议还涉及了投资者提问环节，讨论了

硅料市场的情况及其他相关问题。

●19:19光伏行业动态与挑战：价格波动、技术团队稳定性和海外需求不确定性

当前光伏行业面临的价格低于现金成本的情况促使头部厂商欲淘汰二三线厂家。然而，若市场价格在未

来有所回暖，这些被淘汰的二三线企业或许能凭借这一点重新进入市场。此外，技术和人才的流失成为

制约复苏的关键因素。对于未来，虽然存在诸如美国加征关税等不确定的海外需求干扰，但从长期来

看，光伏产业的需求依然呈上升趋势。预计明年硅料价格将在5万至6万元人民币之间波动，考虑到合理

的20%到30%毛利率。

●26:35探讨硅料产业现状与未来发展

当前硅料库存处于高位，预计短期内价格将趋于稳定并可能出现底部迹象。尽管下游购买意愿不强，大

规模采购或标志着底部的到来。业内关注库存水平对市场的影响以及电价较高的地区可能采取的减产措

施。同时，讨论了设备维护成本、停产重启时间及降负荷生产的可行性及其对生产成本的影响。

●36:05硅料市场分析与预测：检修期、期货影响及长远展望

市场预计检修高峰期将可能提前至五月至六月。多晶硅期货上市对现货价格的影响尚不明朗，受供需过

剩和现金成本因素影响。未来硅料价格可能不会回到超过80元/公斤的状态，但先进产能的退出与否取

决于生产成本和技术迭代的可能性。技术进步不大，但二三线企业与龙头企业间存在技术差距。

●42:59产业格局变化下的企业生存与发展策略

当前产业格局面临较大变化，包括大企业成本差异、新玩家增加及跨界竞争等方面，导致产业集中度提

升和一体化模式的重新评估。企业未来发展趋势将更多依赖于综合竞争力而非单一的成本优势。面对需

求增长放缓和市场竞争加剧的局面，企业需关注资金流和现金流状况，以及与大企业合作的可能性以维

持稳定供应和降低成本。

●52:59探讨产业链调控与市场前景

行业协会关注政府即将实施的能耗双控措施，以期望解决当前行业亏损状况。提出需结合市场经济与行

政手段进行调控，并强调了供给侧改革的重要性。同时，讨论了硅料库存问题及其对市场的影响，指出

企业资金紧张及未来成本上升趋势。

●01:00:15深圳全球基金管理有限公司王总探讨检修与减产情况

当前产能普遍处于观望状态，部分二三线企业已开始检修，但由于产能较小并未显著影响供应。检修周

期通常为15至20天，费用视企业规模而定，一般不高。公司正在关注市场动态，特别是硅片领域的减产

情况，以及检修后生产的恢复情况。未来产量变化难以预测，取决于市场和企业的具体行动。

●01:04:55探讨颗粒硅未来趋势及其与传统硅料的竞争

颗粒硅作为一种新兴的产品，其价格走势、市场竞争力及发展潜力成为讨论焦点。与传统的多晶