6月十大金股：六月策略与十大金股报告.pdf

证券研究报告

1、6月十大金股组合

图表1：2024年6月华鑫十大金股组合（2024/06/02）

总市值PEEPS

序号公司代码名称行业联系人

（亿元）202320242025202320242025

1300786.SZ国林科技机械24.1193.5726.2015.600.140.500.84吕卓阳

2688037.SH芯源微电子128.2250.9831.8920.951.822.914.43毛正

3300115.SZ长盈精密电子135.82161.1419.4515.240.070.580.74毛正

4301128.SZ强瑞技术新能源32.5462.9154.3746.360.700.810.95黎江涛

5300580.SZ贝斯特电力设备87.1332.0826.4521.030.800.971.22张涵

6002922.SZ伊戈尔电力设备86.1941.5125.2919.470.530.871.13张涵

7600418.SH江淮汽车汽车351.84268.50123.9243.540.060.130.37林子健

8603103.SH横店影视传媒新消费97.6059.1931.4124.430.260.490.63朱珠

9601233.SH桐昆股份化工363.6045.7012.068.770.331.251.72张伟保

10000960.SZ锡业股份新材料276.4919.5313.0211.280.861.291.49傅鸿浩

资料来源：wind资讯，华鑫证券研究（注：金股排名不分先后）

2、观点汇总

2.1、总量观点：震荡蓄势，价值为先

核心结论：海外经济降温，降息交易重启，关注三大央行会议和美国初选。国内经济

波折修复，PMI创同期新低，地产新政成效仍待验证。业绩进入空窗期，市场静待三中改革，

情绪再度转为观望。内外不确定性犹存，A股震荡蓄势，风格偏价值。关注三大主线：1）

涨价链（上游资源、公用事业、有色、化工、农林牧渔等）；2）出海链（纺服、机械、家

电、轻工等）；3）高股息（电力、石油石化、银行等）。

海外：联储降息预期升温，风险因素并存，关注流动性改善与避险机会

美国4月PCE环比符合预期，但核心PCE不及预期，消费支出减少，表明美国经济基

本面持续走弱。加上成屋销售大降，褐皮书显示企业降低未来预期，GDP和季度PCE进一步

下修，叠加纽约联储主席对于不加息、利率顶的再确认，预计随着经济走弱，市场逐步回

归降息交易。

且6月经济和政治事件齐飞，海外风险值得警惕。三大央行会议中，美联储季度指引

以及欧央行降息节点备受关注；美国初选也会加剧地缘政治风险，届时中美关系、中欧关

系面临多重考验。推荐关注避险属性且受益于利率下行的的美债、黄金、BTC和生科。