2024中级经济师经济基础三色笔记-第21章 金融风险与金融监管 .pdf

第二十一章金融风险与金融监管

考点：金融风险

1.金融风险的含义

投资者和金融机构在资金的借贷和经营过程中，由于各种不确定性因素的影响.使得预期收

益和实际收益发生偏差，从而发生损失的可能性。在市场经济体系中，金融风险是客观存在，

难以完全避免的。

金融风险的特征：（1）不确定性（2）相关性（3）高杠杆性（4）传染性。

3.金融风险的类型

金融风险类型含义

市场风险由于市场因素（股价、利率、汇率及商品价格）的波动而导致的金融参与

者的资产价值变化

信用风险由于借款人或市场交易对手的违约而导致损失的风险

流动性风险金融参与者由于资产流动性降低而导致的风险

操作风险由于金融机构交易系统不完善、管理失误或其他一些人为错误而导致的

风险

考点：金融危机

1.金融危机

含义：一个国家或几个国家与地区的全部或大部分金融指标（如短期利率、金融资产、房地

产、商业破产数和金融机构倒闭数等）的急剧、短暂和超周期的恶化。

由于金融危机的发生具有频繁性、广泛性、传染性和严重性等特点，其后果已严重影响到区

域甚至全球经济金融系统的稳定性。在世界范围内，几乎所有的国家都遭受过危机的侵袭金

融危机会使一国实体经济受到影响，经济增长放缓甚至衰退，严重时还会令金融市场完全崩

溃，甚至导致国家破产。

2.金融危机的类型

类型具体内容

债务危机也可称为支付能力危机，即一国债务不合理，无法按期偿还，最终引发的危机。

发生债务危机的国家特征：

（1）出口萎缩，外汇主要来源于举借外债。

（2）国际债务条件对债务国不利。

（3）大多数债务国缺乏外债管理经验，外债投资效益不高，创汇能力低。

货币危机在实行固定汇率或带有固定汇率制色彩的盯住汇率安排的国家容易出现货币

危机。

流动性危机（1）国内流动性危机：金融机构资产负债不匹配，即“借短放长”，则会导致

流动性不足以偿还短期债务。当存款者担心存款损失要求银行立即兑现，从而

引发大规模的“挤兑风波，导致危机爆发。

（2）国际流动性危机

综合性危机现实中的金融危机都是综合性金融危机。

（1）外部综合性金融危机

（2）内部综合性金融危机：发生国家的共同特点是金融体系脆弱。

3.次贷危机

次贷危机可以分为三个阶段：第一阶段：债务危机阶段，即由于房地产价格下跌，利率上升，

导致次级房贷的贷款人不能按时还本付息而引发的危机第二阶段：流动性危机，由于债务

危机导致相关金融机构流动性不足，不能及时应付债权人变现的要求;第三阶段:信用危机，

投资者对建立在信用基础上的金融活动产生怀疑，引发全球范围内的金融恐慌。

考点：金融监管体制

1.金融监管体制的含义与分类

含义：一国金融管理部门的构成及其分工的有关安排。

分类：

分类标志类别代表国家

以中央银行为重心的监管体制美国、法国、印度、巴

西等

监管主体及央行角色独立于中央银行的综合监管体制德国、英国、日本和韩

国等

综合监管体制（属于功能性监管）英国、瑞士、