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央行孙国峰:金融科技发展带来的地方金融风险

逐渐凸显

原标题：央行孙国峰：金融科技发展带来的地方金融风险

逐渐凸显

每经记者宋戈实习记者李玉雯每经编辑姚祥云

7月7日，第八届“上海新金融年会”暨第五届“金融科

技外滩峰会”在沪举行。中国人民银行金融研究所所长孙国峰

提到，近年来随着金融科技在地方非传统金融业态的发展，我

国金融风险高发区域也在一定程度上从传统金融体系转移至非

传统金融体系、从中央转移至地方、从线下转移至线上，地方

已成为防控金融风险攻坚战的重要战场。

如何调动地方的积极性，构建有效防控金融风险、顺应金

融科技发展内在要求、有利于保护金融消费者的地方金融监管

框架，不仅是我国金融监管体制改革的重点领域，也是金融科

技风险防范的核心环节。

地方金融监管存在三问题

近年来金融科技逐渐成为地方非传统金融业态组织创新的

重要载体，出现了P2P网贷、股权众筹和区域性金融资产交易

中心等多种互联网金融组织形式，对民间资金形成了巨大吸

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引，也造成了一些金融乱象，线上非法集资屡禁不止、股权众

筹跑路频发、区域性金融资产交易中心乱批乱设。

金融科技发展带来的地方金融风险逐渐凸显。纵向上向监

管相对薄弱的省级以下区域倾斜，横向上向监管竞次形成的监

管洼地集聚，不仅增大了地方防范金融风险的压力，也扰乱了

金融科技的行业秩序，最终将会制约整个行业的发展。

在孙国峰看来，我国目前地方金融监管主要存在以下三方

面的问题。

首先，金融科技在非传统金融业态的应用面临监管缺位。

金融科技的发展及其在非传统金融业态中的广泛应用为地方政

府通过金融创新来促进地方经济发展提供了便利。而我国针对

金融科技相关的金融监管体系尚不健全，没有独立适用的法律

体系与监管规则。特别对金融科技在非传统金融业态中的应

用，相应的监管规则多为摩擦性、适应性地，大多是在传统金

融监管体系上衍生形成，使得监管的各个环节链接不够紧密，

容易形成重准入，轻监管的局面，导致大量金融科技在非传统

金融领域的应用面临监管缺位。

其次，金融科技发展使得地方风险处置责任难以压实。随

着金融科技在地方非传统金融业态中的广泛应用，很多线下业

务转移至线上，创新了P2P网络借贷、股权众筹等互联网金融

产品。去实体化经营和依托于互联网的销售渠道使得机构摆脱

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了对物理网点的依赖，虽然设立于某一地区，但是经营却是在

全国范围，具有收益本地化、风险外部化的特性，地方的风险

处置责任难以压实。

最后，金融消费者保护不足。地方金融办同时兼具审慎监

管与行为监管职能，当二者冲突时，有可能从金融机构审慎角

度出发忽视对金融消费者的保护。在金融科技时代，随着移动

支付和互联网平台的应用，金融消费者的普及程度更高、范围

更广、但投资的准入门槛却更低，忽视行为监管对金融消费者

造成的损失会更大。

地方金融风险乱象丛生

金融科技时代，我国地方金融风险乱象丛生，孙国峰以地

方金融监管为切入点，提出风险频发的成因主要在于监管职责

定位不清晰、监管协调机制缺失以及监管能力不足三方面。

首先，地方金融监管职责定位尚不够清晰。我国金融管理

体制从中央单一监管模式发展为中央为主地方为辅双层监管模

式的过程是自下而上演进的，地方金融办的监管职能和监管对

象缺乏统一的制度安排。20________年全国金融工作会议明确

地方金融办负责“7+4”类机构和“两非”领域进行属地监管

与风险处置后，目前看还有一些地区存在地方监管中监管职能

分散、监管边界不清和多头监管等问题，容易引发主观和客观

上的监管缺位。

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其次，地方金融监管协调机制缺失。金融科技的应用与发

展使得传统金融业态与非传统金融业态之间的界限趋于模糊，

例如一些融资担保公司和区域性金融资产交易中心都利用互联

网金融平台发售类理财产品、非法吸纳资金，在垂直监管体系

与属地监管体系之间缺乏协调的情况下就容易导致监管空白。

最后，地方金融监管能力不足。长期以来，基于规模、成

本、有限监管资源使用效率等的限制，金融监管资源向大型、

公众类和系统