汽车行业月报-新能源月报：6月行业产批零符合预期，新能源零售渗透率达48.3%25.docxVIP

内容目录

行业景气度跟踪：6月产批零表现符合预期 4

产批零层面：月行业产批零表现符合预期 4

库存层面：企业库存和渠道库存整体补库 5

技术路线层面：6月EV/PHEV渗透率环比提升 6

新能源跟踪：批发口径新能源汽车渗透率45.3% 7

自主崛起跟踪：整体自主批发市占率环比上升 9

分车辆类型：SUV市场自主品牌批发市占率环比上升0.6pct 9

分技术路线：6月BEVPHEV市场自主零售口径市占率下降 10

投资建议 10

风险提示 11

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图表目录

图1：6月狭义乘用车产量环比+6.9%（万辆，批发口径） 4

图2：6月狭义乘用车批发环比+6.8%（万辆，批发口径） 4

图3：6月乘用车零售环比+3.8%（万辆，零售口径） 4

图4：6月乘用车出口环比-1.5%（万辆，中汽协口径） 4

图5：6月乘用车行业以及重点车企产批零数据跟踪/万辆 5

图6：6月行业整体企业库存+2.6万辆（单位：万辆） 5

图7：6月行业渠道库存+4.8万辆（单位：万辆） 5

图8：自主品牌6月渠道库存/万辆 6

图9：自主品牌6月企业库存/万辆 6

图10：合资品牌6月渠道库存/万辆 6

图11：合资品牌6月企业库存/万辆 6

图12：EV渗透率变化情况（%） 6

图13：PHEV渗透率变化情况（%） 6

图14：HEV强混渗透率变化情况（%） 7

图15：纯油+48V渗透率变化情况（%） 7

图16：2024年6月新能源汽车渗透率环比+1.11pct 7

图17：2024年6月新能源汽车零售渗透率环比+0.9pct 7

图18：6月新能源限购地区销量占比环比+0.47pct 8

图19：新能源车分价格带销量占比（%） 8

图20：中低端车新能源车分价格带渗透率（%） 8

图21：中高端车新能源车分价格带渗透率（%） 8

图22：整体乘用车市场分系别市占率变化（%） 9

图23：轿车市占率变化情况（%） 9

图24：SUV市占率变化情况（%） 9

图25：BEV市场分系别市占率变化（%） 10

图26：PHEV市场分系别市占率变化（%） 10

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行业景气度跟踪：6月产批零表现符合预期

产批零层面：月行业产批零表现符合预期

乘联会口径：6月狭义乘用车产量实现213.4万辆（同比-2.8%，环比+6.9%），批发销量实现216.9万辆（同比-3.0%，环比+6.8%）。交强险口径：6月行业交强险口径销量为171.8万辆，同环比分别-10.2%/+3.8%。中汽协口径：6月乘用车总产销分别实现217.7/221.5万辆，同比分别-1.9%/-2.3%，环比分别+6.2%/+6.7%。出口方面：5月中汽协口径乘用车出口40.3万辆，同环比分别为+29.2%/+1.5%。展望2024年7月：我们预计

7月行业产量为209万辆，同环比分别-0.5%/-0.1%；批发为206万辆，同环比分别-0.2%/-

5.0%。交强险零售预计165万辆，同环比分别-4.3%/-4%。新能源批发预计100万辆，

同环比分别+35.0%/+1.3%，新能源零售预计为84万辆，同环比分别+38.4%/+1.1%。

图1：6月狭义乘用车产量环比+6.9%（万辆，批发口径） 图2：6月狭义乘用车批发环比+6.8%（万辆，批发口径）

数据来源：乘联会， 数据来源：乘联会，

图3：6月乘用车零售环比+3.8%（万辆，零售口径） 图4：6月乘用车出口环比-1.5%（万辆，中汽协口径）

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1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月

2020 2021 2022 2023 2024

数据来源：交强险， 数据来源：中汽协，

1）产批：合资系车企批发表现均不佳，同比均为负增长。新势力车企除特斯拉中国外同环比增长均为正，批发口径来看6月同比来看表现最佳的车企为问界/蔚来/理想，同比分别+655%/+98%/+47%，问界M9表现良好，6月交付量达17241辆。2）零售：整

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体同环比表现分化，合资品牌同比均下滑。问界/蔚来表现较佳。3）出口：比亚迪、特斯拉中国和上汽集团出口量环比均有所下跌，带动新能源车出口量环比下降。

图5：6月乘用车行业以及重点车企产批零数据跟踪/万辆

数据来源：产销快讯，乘联会，交强险，

注：上汽集团及