北交所科技新产业跟踪第二十八期：海内外高密度智算中心建设“紧锣密鼓”，北交所智能算力产业链盘点.pdfVIP

北交所策略专题报告

目录

1、xAI已在“孟菲斯超级集群”进行训练，英伟达为中国研制B20芯片3

1.1、预计2024年我国算力总规模同比增长15%，绿色算力为发展趋势5

1.2、北交所产业梳理：包含10家智能算力概念企业9

2、总量：本周北交所科技新产业股价整体下调，涨跌幅中值为-2.82%10

3、行业：本周四大产业市盈率TTM中值均下调，汽车降至15.2X（-5%）12

4、公告：优机股份控股子公司优机实业（泰国）注册完成14

5、风险提示14

图表目录

图1：马斯克亲自参与孟菲斯超级集群建设3

图2：马斯克自研Dojo人工智能加速器超级计算机集群3

图3：B20芯片基于的Blackwell性能优于Hopper架构4

图4：AI产业链上游是算力基础设施6

图5：中商产业研究院预计2024年我国算力网络市场规模为912.35亿元7

图6：2025年中国算力总规模有望达到300EFLOPS以上7

图7：到2025年智能算力规模占算力总规模比例计划达到35%8

图8：算力侧、能源侧、需求侧以新形式推动绿色算力发展8

图9：北交所科技新产业141家企业区间涨跌幅中值为-2.82%10

图10：141家企业的市盈率中值由20.5X降至19.6X（单位：家）10

图11：141家企业总市值由1632.20亿元降至1589.98亿元（单位：家）11

图12：北交所智能制造产业PETTM中值降至18.9X12

图13：七丰精工、优机股份等市值涨跌幅居前12

图14：北交所电子产业企业市盈率TTM中值降至20.1X12

图15：星辰科技、创远信科等市值涨跌幅居前12

图16：北交所汽车产业企业市盈率TTM降至15.2X13

图17：舜宇精工、苏轴股份等市值涨跌幅居前13

图18：北交所信息技术产业市盈率TTM中值降至27.3X13

图19：立方控股、华信永道等市值涨跌幅居前13

表1：英伟达产业链包括GPU代工、封装、存储、光模块等环节4

表2：国内超20家GPU领域厂商发展成果显著5

表3：百度、腾讯等国内AI算力企业算力投资持续加码6

表4：国家对未来两年计算力、运载力、储存力提出明确计划9

表5：北交所中智能算力企业盘点9

表6：七丰精工、优机股份、立方控股等企业本周涨跌幅居前11

表7：优机股份控股子公司优机实业（泰国）有限公司于2023年7月19日注册完成14

请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明2/16

北交所策略专题报告

1、xAI已在“孟菲斯超级集群”进行训练，英伟达为中国研制B20芯片

近日，埃隆·马斯克宣布旗下xAI已开始在“孟菲斯超级集群”上进行训练。

该集群拥有10万台液冷H100GPU，利用单个RDMA结构（远程直接内存访问），