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AI赋能，AR可期2024年10月14日

➢眼镜接入大模型，AI+AR趋势进行时。此前EssilorLuxottica与Meta合推荐维持评级

作研发的Ray-BanMeta眼镜受到市场追捧。根据《金融时报》报道，Meta考

虑收购EssilorLuxottica约5%的股份，延续合作。对比第一代，二代眼镜在今

年4月接入Meta的Llama模型，可准确识别外部物体的同时能够翻译所拍摄[Table_Author]

到的标识和文字，语音与佩戴者进行交互。此外，谷歌等”AR老玩家”，也在寻求

与EssilorLuxottica的合作，以期推出搭载GeminiAI的AR小眼镜。此外，

Meta今年9月25日的2024Connect大会上展示其首款AR产品。

➢无光学交互AI眼镜或为过度，未来显示交互不可或缺。对比MR头盔，AR

眼镜是一直在线的、轻便的计算平台，而MR头显则会更像是工作站或游戏机，

主打更沉浸的体验或者更多算力需求使用场景。对比手机等AI终端，AR眼镜可

以在语音、显示、手势、眼球等进行交互，且更为方便、便捷。我们认为，现阶

段的AI眼镜（以雷朋Meta2代为例）在接入摄像头和算法芯片后，主要以语

音交互为主，其融合了多种硬件的优点，作为传统眼镜上发展出的智能穿戴产品，

相关研究

具备信息获取和交互的便捷性，相比于手机、PC等传统终端，AR智能眼镜能够

1.电子行业动态报告：金秋十月，“鸿蒙公测+

解放用户双手，提供更具沉浸式的交互体验，是未来发展下AI部署的优质载体，

安卓新机”飘香-2024/10/11

而未来当AR眼镜加上光学显示模块（光波导+光机），则是AI+AR智能眼镜发2.光刻机动态跟踪：国产ArF光刻机首台套突

展的完全体，最终能够实现语音和显示等多重交互。破，解读设备工艺参数-2024/10/10

➢AR终端光学价值占比提升，M-LED+波导片供应链成长可期。以20223.半导体行业点评：把握节后A股科技机遇—

—半导体为核心方向-2024/10/09

年发布的产品VisionGlasss为例，其MicroOLED+BirdBath光学方案成本占

4.AR行业跟踪报告：Meta首款AR发布，A

比超过75%，对比2016年的微软hololens开发者版本，其光显方案成本占比

R+AI新蓝图进行时-2024/09/27

约为47%，可见伴随着产品持续迭代创新，光学模块的重要性逐步提升。此外，5.半导体行业点评：美光FQ4-24超预期，算

我们认为Micro-LED+衍射光波导的光学组合有望成为AI+AR眼镜终局方案，力需求持续强劲-2024/09/27

为消费者带来更优的显示和佩戴体验，AR整机中光学模块的成本占比将进一步

提升。具体来看，歌尔股份光学领域战略投资驭光科技和SRG衍射光波导厂商

WaveOptics，在衍射领域卡位优势显著；蓝特光学深耕AR玻璃晶圆，绑定康

宁集团、DigiLens、MagicLeap等客