2024年度中国钨金属行业概览.pptx

2 400-072-5588中国钨储量拥有绝对优势，2022年钨储量为180万吨，占全球钨储量的47.4，钨精矿产量为7.1万吨，占全球总产量的84.4；目前中国超过一半的钨矿开采年限低于10年，且未来两年内无新投产矿山，伴随着钨资源品位下降、开采成本上升，钨供给弹性较低。基于以上情况，中国钨精矿（65WO3）开采总量由2013年的8.9万吨增至2023年的11.1万吨，年复合增长率仅约为2。随着中国对钨矿等战略金属资源的重视程度加深，钨原料供应的约束在未来还将持续，未来增长弹性有限。钨的整体供给概况？01钨的整体市场概括？营业收入创历史新高，但整体效益偏低，战略金属价值未充分体现。2022年中国钨工业顶住了原辅材料、能源价格大幅波动以及宏观环境的负面影响，行业运行实现持续增长，中国钨行业主营业务收入为1,140亿元，同比增长7.6；利润总额为80亿元，利润率为7?，国际头部钨企业总体利润水平在20?以上，同时国际先进企业主导产品标准制定，钨市场的定价权依赖国际报价机构。中国钨资源优势和产业优势明显，但在行业效益、国际价格主导等方面变现不佳，战略金属价值未充分体现。02硬质合金刀具是钨最重要的下游应用、光伏细钨丝是最具增长潜力。钨的下游约6成用于硬质合金，其中45?的硬质合金用于切削刀具，随着工件加工材料结构变化及金属切削机床数控化率提升、同时相较超硬刀具，硬质合金刀具更具性价比，硬质合金刀具市场份额增速较快；光伏细钨丝领域，在硅片大尺寸和薄片化持续推进的背景下，钨丝金刚线替代高碳钢丝金刚线的路线较为明确，替代空间广阔。中国钨的重要下游应用有哪些？03钨是一种金属元素，元素符号为W，由于其优秀的金属特性，钨已被广泛应用于几乎所有的工业行业，如工业、医疗、军事、化工等。中国钨储量拥有绝对优势，2022年全球钨储量为379.8万金属吨，较上一年增长2.7。钨资源分布集中，主要分布于中国、俄罗斯、越南、西班牙、朝鲜、奥地利和葡萄牙，中国2022年钨储量为180万吨，占全球钨储量的47.4?，其次是俄罗斯，钨储量40万吨，占比10.5。另一方面，中国钨产业也存在诸多突出问题：1）2022年在全球钨储量同比增加的情况下，中国钨储量同比下降，于此同时钨精矿产量占比却有所提升，资源消耗速度远高于全球平均水平，钨储量资源优势存在下降风险；2）行业整体效益偏低，战略金属价值未充分体现；3）在出口的钨品中，近60为原料级钨品，从产业结构上看，深加工比例相对较小，在全球优势还仅集中于产业链上游。?2024LeadLeo

3?2024LeadL400-072-5588来源：《我国钨资源、技术和产业发展现状与展望》赵中伟等、中国机床工具工业协会、头豹研究院中国钨金属的起源可以追溯到20世纪初，中间经历了发展壮大期及技术转折期，随着冶炼加工技术的日趋成熟，中国目前已是钨产品主要生产国行业启蒙期（20世纪初-20世纪50年代）发展壮大期（20世纪50年代-80年代）中国钨金属发展历程转折期（20世纪80年代-21世纪初）高速发展期（21世纪初至今）这期间，虽然中国钨资源占到世界50?左右，但钨精矿生产基本处于手工作业阶段，钨冶炼加工行业处于空白状态。据不完全统计，从新中国成立至1984年，中国共生产钨精矿121.9万吨，其中一半以上（72万吨）用于出口，这表明中国早期钨产业主要以出口原材料为主，冶炼加工依旧处于较弱水平。随着冶炼加工技术水平提升，中国整个钨冶金行业逐步稳固并向下游产业延伸。中国目前已是钨产品主要生产国，终端产品高端领域产量及国产化率不断上升，与此同时对钨资源的合理开采及利用也更加重视。1781年，钨由瑞典化学家舍勒首次发现，随之单质钨被成功提取；钨最初被应用于合金钢和钨丝灯泡，随着碳化钨类硬质合金的商业化生产，硬质合金成了钨最重要的应用领域并延续至今。1907年德国传教士邬利亨在江西西华山发现钨的矿石，自此中国钨矿被世人所知，江西所生产的钨砂为中华苏维埃共和国中央临时政府创造了70?以上的财政收入，对中国革命的成功起到了关键作用。中国通过苏联援建，建立了以苏联技术为基础的中国钨工业体系，一系列钨冶炼企业，如株洲硬质合金厂、自贡硬质合金厂、吉林铁合金厂等相继投产，实现了中国从钨原料出口国到钨加工产品生产国的转变。这期间，世界钨的冶炼厂主要集中在美国、日本和欧洲，如而主要的钨冶炼厂集中在美国、日本、欧洲，这些公司生产所需钨原料除少量自产外，大部分钨精矿靠进口。80年代初，以热球磨（机械活化）、碱压煮为代表的NaOH分解法取得革命性突破。钨冶炼工艺以20世纪80年代为