投资银行业与经纪行业2024年9月财富管理业务月报：居民增配权益ETF，流动性持续改善.docxVIP

目录

TOC\o1-2\h\z\u新发权益产品环比大增，居民增配权益产品 3

公募基金：新发权益ETF规模大增，居民增配权益产品 3

私募基金：存量规模维持稳定，新发基金环比下降 4

私募资管：增配权益，减配固收 5

保险：保费收入同比提升，增幅较上月明显回落 7

市场流动性改善，居民风险偏好略有提升 7

创新权益ETF产品集中发售，为居民增配权益提供工具支持 9

产品方面，权益、债券产品收益率为负，保险产品收益率突出 9

创新ETF产品集中发售，为居民把握市场行情提供工具支持 9

投资建议：市场流动性持续改善利好券商板块，建议增持有并购预期的头部券商 12

风险提示 12

请务必阅读正文之后的免责条款部分2of13

新发权益产品环比大增，居民增配权益产品

居民财富管理金融产品主要包括公募基金、私募基金、私募资管计划、保险产品以及银行理财等。其中，私募资管计划包括证券及子公司资管计划、基金公司资管计划、基金子公司资管计划以及期货公司资管计划等。

2024年9月，新发权益产品环比大增，居民增配权益产品。1）截至2024年9月，全市场公募基金总份额增量为-3151.58亿份，环比增长-1.06%，其中权益型基金总份额增量为352.05亿份，环比0.56%，债券型基金总份额增量为269亿份，环比0.46%。货币型基金份额增量为-3589.18亿份，环比-2.68%。权益类新发基金276.53亿份，环比164.06%，债券类新发基金566.96亿份，环比44.3%。2）2024年9月居民私募基金配置规模维持稳定，环比

-0.05%，新发私募基金规模环比小幅度下降。3）2024年9月，权益类私募资管规模环比5.77%，固收类私募资管规模环比-2.99%。权益类私募资管新发规模环比16.46%，固收类私募资管新发规模环比-33.91%。4）2024年9月，中国上市保险公司保费收入合计2489.44亿元，同比9.11%，同比较上月-20.61%。

公募基金：新发权益ETF规模大增，居民增配权益产品

2024年9月，居民公募基金配置规模略有下滑，份额环比-1.06%；其中权益型基金份额增速0.56%，债券型基金份额环比0.46%，货币市场基金份额环比-2.68%。截至2024年9月，全市场公募基金总份额增量为-3151.58亿份，环比增长-1.06%，其中权益型基金总份额增量为352.05亿份，环比0.56%，

债券型基金总份额增量为269亿份，环比0.46%。货币型基金份额增量为-3589.18亿份，环比-2.68%。

环比QDII债券基金货币市场基金混合基金股票基金封闭式6%5%4%3%2%1%

环比

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数据来源：中国证券投资基金业协会，

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亿份，占新发权益类基金的81.69%；债券类新发基金566.96亿份，环比

环比其他QDII债券基金货币市场基金混合基金股票基金350.00%300.00%250.00%200.00%150.00%100.00%50.00%0.00%-50.00%-100.00环比

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