非银金融行业个人养老金追踪报告：政策多箭齐发，资负两端展新篇-241118-申万宏源-18页.pdfVIP

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及

产

非银金融

业

2024年11月18日

行政策多箭齐发，资负两端展新篇

业

研

/

究看好——个人养老金追踪报告（2024年11月）

行

业

深

度

相关研究

政策“多箭齐发“，个人养老金资负两端展新篇。6月8日，人社部发布《关于强化支持举措

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助力银发经济发展壮大的通知》，提出“要大力推进全民精准参保计划，完善基本养老金调整

证机制，努力扩大企业年金覆盖面，在全国范围内推开个人养老金制度”；9月11日，国务院

券

发布《关于加强监管防范风险推动保险业高质量发展的若干意见》，明确提出“积极发展第三

研

究支柱养老保险。大力发展商业保险年金，满足人民群众多样化养老保障和跨期财务规划需

证券分析师

报求”；10月18日，金管局发布《关于大力发展商业保险年金有关事项的通知》，明确提出

罗钻辉A0230523090004

告“保险公司要发挥补充养老保障作用……助力构建多层次、多支柱养老保险体系……发挥专属

luozh@

孙冀齐A0230523110001商业养老保险交费灵活、资金安全、支持长期年金领取等特点，打造具有基础性保障功能的养

sunjq@老金管理工具“。截至2023年3月，个人养老金账户总缴费金额182亿元；截至6月初，

联系人个人养老金账户开立人数超6000万人，占总人口/基本养老保险参与人数的比重分别达

孙冀齐4.26%/5.63%，较23年末+0.71pct/+0.94pct。截至11月13日，个人养老金试点产品规

(8621模2180亿元，个人养老金产品数目810款，较上期（5月17日）增加57款，个人养老金

sunjq@储蓄/基金/保险/理财产品数目为465/200/119/26款，占比57.4%/24.7%/14.7%/3.2%。

渠道建设：银行代销产品矩阵显著扩容，代销保险业务迎来政策支持。截至11月13日，23

家银行被纳入个人养老金机构名单，均已开通个人养老金资金账户业务，较上期新增1家；

其中，17家银行实现四类个人养老金产品交易业务的全面开通，较上期新增2家，占比达

73.9%。细分来看，开通个人养老金储蓄/基金/保险/理财交易业务的银行数目为23/19/19

/19家；农业银行、中国银行、浦发银行、中信银行代销产品数目增长位居前列，较上期分

别增加85/49/46/32款。10月23日，金管局发布《关于大力发展商业保险年金有关事

项的通知》，将发展商业保险年金升至政治站位及战略发展高度，明确指出“开办个人养老金

业务的商业银行需代理销售不同险种、类型、期限的个人养老金保险产品”。截至11月13

日，银行代销个人养老金保险产品数目合计达（每家代销产品数目的简单加总，未除重，下

同）89款，较上期统计增加15款，但依然显著低于基金及理财交易业务（分别为1987/96

款）。商业银行为个人养老金账户建设的主体，有望成长为居民养老财富管理的核心平台，促