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通道交易法

第一章前言

本文内容的技术理论基础基本遵循鹿希武的趋势交易法，为了让初学者更快地掌握一套简单高效的交易模型，因此将书中一些对于初学者不易掌握的内容略去，待基本掌握了简单的操作模型之后，经过大量临盘实践经验后再去详细研究该书其它的内容，否则大量的内容一下堆到初学者面前时，会让人不知什么是重点，不能按照一套简单高效的交易模型操作，反而混淆了读者的思维，不能快速地投入交易实战，就像一辆汽车，虽然它能跑得很快，但如果你不会开的话，也许没有给你一辆自行车跑得快。

在鹿老师的书中，采用突破通道线（鹿老师为了跟拐点相配，称为拐点线）即平仓原来的仓单，并开出反向的仓单做了一年的历史数据复盘，由于其采用的是小时线，而根据他的资金管理原则，小时线做单的止损比较大，所以需要较大的初始资金，为了使中小资金帐户也能进行交易，我们采用5分钟周期的做单方法，为了弥补这方面的不足，特对一段时间的欧元5分钟数据进行通道复盘，来测算本方法的收益。

第二章通道绘制方法

一、通道线画法

通道线的概念来自于通道理论。无论未来价格是上升还是下跌，价格都不会直上直下运行，总是升中有降，降中有升，真真假假，最终达到目标点。我们用两条平行线将迂回上升（或下降）中的所有运行轨迹全部包含进去，这两条平行线便形成了一个通道，这个通道就是我们判断未来价格走势的基础。如图【上升通道示意图2-1】所示。

上升通道示意图2-1

在上升趋势或下降趋势中，外延线的平行线，也就是形成通道的上下两条平行线，我们在此称为通道线。价格未来有可能与通道点线相交的位置，我们称之为拐点，拐点随着未来时间的变化而变化。

图【拐点和通道线示意图2-2】是上升趋势中形成的通道线和拐点。如果未来价格在所设定的两条平行线之间

运行，预示之前的上升趋势将维持不变。

拐点和通道线示意图2-2

图【拐点和通道线示意图2-3】是下降趋势中形成的通道线和拐点。如果未来价格在所设定的两条平行线之间运行，预示之前的下降趋势将维持不变。

拐点和通道线示意图2-3

二、如何绘制通道线

绘制通道线的第一步是要找出上升趋势或下降趋势的外延线，我们以上升趋势为例进行讲解，下降趋势与上升趋势相反。图【通道线绘制示意图2-4】中阴影部分是一段上升趋势。

通道线绘制示意图2-4

此时，我们关心的是价格在什么时间和什么价位结束向下的调整，然后开始恢复之前的上升趋势。要想找到恢复上升的时间和点位，我们就要找到上升趋势的下边的通道线，按照要找下，先画上的原则，我们首先要找到上升趋势的上边的外延线，连接点1和点3的直线就是上升趋势的上外延线，如图【通道线绘制示意图2-5】所示。

通道线绘制示意图2-5

绘制通道线的第二步：就是选择上升趋势调整浪的合适的低点（点0或点2），绘制外延线的平行线，得到我们要的通道线，如图【通道线绘制示意图2-6】所示。

通道线绘制示意图2-6

图【通道线绘制示意图2-6】中，价格即将与通道线相交的点，就是拐点。价格通常会在拐点处附近遇阻并停止下跌，然后可能择机恢复之前的上升趋势。图【通道线绘制示意图2-7】是之后的走势图。

通道线绘制示意图2-7

绘制外延线时，至少需要有两个点才能绘制。所以，在某一时间段，如果只有一个点时，无法绘制出上外延线，因此，此时也没有下拐点，如图【通道线绘制示意图2-8】所示。

通道线绘制示意图2-8

图【通道线绘制示意图2-8】可以看出，目前可以确定的上升趋势上外延线的点只有一个点（点1），目前价格突破前高，价格何时将开始回调还不能确定，所以，我们不能连接正在处于上升的主升浪作为第2个点，此时我们绘制不出上外延线，也就不能确定上升趋势的下通道线。但是我们可以通过上升趋势的下边的两个点（点0和点2）绘制出上升趋势的下外延线，然后在点1处绘制下外延线的平行线，得到上通道线，从而可以知道上拐点位置的大概区域，也就是可以预测目前主升浪的上升目标在哪个位置。如图【通道线绘制示意图2-9】所示。

通道线绘制示意图2-9

图【通道线绘制示意图2-10】是之后的走势图。

通道线绘制示意图2-10

由图【通道线绘制示意图3-10】可以看出，价格并没有与拐点线相交，也就是并没有到达我们预计的上升目标就展开了回调，那是不是我们定义的拐点有问题？答案是否定的，我们一再强调金融市场永远找不到具有100%预测准确率的工具，我们定义的拐点是一个区域，而且是一个大概率事件，也就是说有80%的概率市场会达到我们预计的目标区域，具体到当前是否能够达到目标，那是不确定事