基于机器学习模型的基本面量化投资策略.pdfVIP

中文摘要

量化投资本质上是通过对金融数据建模来预测股票或期货等金融产品的收益。

基于机器学习的量化投资依然面临着诸多挑战，市场竞争加剧有降低了某些策略的

效率。尽管如此，技术进步和数据获取能力的提升，尤其是近两年人工智能发展迅

速，仍然使得该领域还具有巨大潜力。将机器学习应用于量化投资，不仅为投资提

供了新的研究思路和建模方法，还有助于投资者更准确地预测股价，从而降低投资

风险并提高收益。

本文主要研究通过机器学习模型如何选择预期收益高，风险低的股票。研究过

1300

程如下：（）下载沪深成分股股票日频数据，对股票进行筛选并构建一系列的

2

异象因子，预处理异象因子，使其符合机器学习模型输入要求。（）构建机器学习

模型网络模型，为了更充分利用样本数据，我们通过滚动方式将样本分为80%的训

20%3

练集和的测试集用于模型训练。（）紧接着我们将梯度提升树与支持向量机等

Ols

六个机器学习模型与模型全部进行评估比较，并发现前馈神经网络的评价指标

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优于其他六个模型。（）模型优化，然后我们进一步讨论了第一层全连接层、激活

函数、第二层全连接层、输出层以及优化器对前馈神经网络预测结果的影响并就行

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调参对模型进行相应优化。（）建立投资策略根据前馈神经网络预测结果去构建具

体的投资策略，并分析投资策略的收益。表现出色，多头策略和空头策略投资年化

70.62%76.67%6

收益分别达到了、。（）为进一步探讨前馈神经网络模型的有效性，

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构建基于前馈神经网络模型的沪深选股策略，并通过总收益、夏普比率、年化

收益率等指标来评估策略的表现与模型的有效性。

研究结果表明，机器学习模型在量化投资中的有效性优于传统分析方法，特别

是前馈神经网络。这些模型的适应性和学习能力是它们能够与市场变化同步、持续

提供投资洞察的关键。研究结论认为，机器学习模型在量化投资中显示出较大的潜

力和优势，能够识别出传统方法无法覆盖的复杂市场趋势和投资机会。投资者能更

有效地管理风险、捕捉投资机会，从而可能提高投资回报。运用机器学习技术进行

投资分析，是提升投资决策质量和盈利潜力的一种有效手段。

关键词：量化投资策略；机器学习方法；定价因子；个股特征

ABSTRACT

Quantitativeinvestingisessentiallymodelingfinancialdatatopredict

thereturnsoffinancialproductssuchasstocksorfutures.Quantitative

investmentbasedonmachinelearningstillfacesmanychallenges,and

increasedcompetitioninthemarkethasreducedtheefficiencyofcertain

strategies.Nonetheless,technologicaladvancesandimprovedaccesstodata,

especiallytherapiddevelopmentofartificialintelligenceinthelasttwoyears,

stillleavethefieldwithgreatpotential.Applyingmachinelearningto

quantitativeinvestmentnotonlyprovidesnewr