论保理中的未来应收账款.pdfVIP

内容摘要

保理是现代经济社会中的新兴融资手段，社会经济的发展使得保理在商事领域中发

挥着越来越重要的作用，应收账款也因其可盘活资本的特点而颇受关注。随着社会经济

的进一步发展壮大，现有应收账款已无法完全满足中小企业的融资需求，实践中大量存

在着金融机构对未来应收账款叙做保理的情况。不同于现有应收账款，未来应收账款在

转让时尚未实际产生，在传统民法的逻辑框架下其并非适格的保理合同客体，由此引发

了学界的激烈讨论，司法实践中也出现了大量同案不同判情形。

《民法典》的出台使得保理合同正式成为合同编中的有名合同,《民法典》第761

条也首次从基本法的角度明确了将有的应收账款可以作为保理合同的客体,这结束了

《民法典》时代之前法律界浩浩荡荡的争论和司法实务上的混乱。然而，《民法典》对

保理项下未来应收账款的转让并未作出明文规定,又由于未来应收账款的特殊性质，使

得其难以完全适用债权转让制度的规定，进而引发了各方对于何种未来应收账款可以保

理、适格未来应收账款保理后对何种主体产生何种效力等问题的广泛讨论。在此背景之

下，本文通过研究讨论域外立法例并总结我国司法案例，力求厘清相关理论及裁判中的

争议。本文通过三个部分对保理中的未来应收账款进行研究，主要内容如下：

第一部分研究的是作为保理合同标的的未来应收账款适格性，旨在通过研究国内外

学说并结合我国法治状况，为未来应收账款适格性确定一套合理且具操作性的判断标

准。虽然《民法典》从法律层面肯定了未来应收账款作为保理合同客体的适格性，但却

并未回答是否所有未来应收账款都可以开展保理业务这一问题。事实上，不适格的未来

应收账款可能会导致保理关系不成立乃至保理合同无效。因此，未来应收账款适格性的

判断标准就成为了亟待研究的内容。从体系化的角度分析，特定性与可让与性是判断未

来应收账款适格性最合适的标准，但未来应收账款的自身特性又导致了特定性与可让与

性对其的要求与一般应收账款有所不同，所以还需要具体分析未来应收账款应如何适应

特定性与可让与性的要求。

第二部分研究的是保理中适格未来应收账款的类型化，这一部分实际上是对第一部

分适格性标准的具体应用。本章采用学界基本达成共识的分类方法“二分法”，将未来

应收账款分为有基础法律关系的和无基础法律关系的两类，不同类型的未来应收账款其

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确定性程度有着较大的差异，适用适格性标准的方式也有所不同。通过将各类型内具有

代表性的未来应收账款以上述标准进行分析识别，最终得出继续性债之关系所生应收账

款、附停止条件和附始期的应收账款、收益权、满足一定条件的基于一定交易习惯和惯

例形成的未来可能性收益在满足特定条件的情况下是保理合同的适格客体。

第三部分研究的是保理中转让未来应收账款对不同主体的效力。在回答了“何种未

来应收账款可以保理”这个问题之后，还有一些关于未来应收账款转让效力的问题需要

解决。保理中未来应收账款的转让效力可分为对内与对外两部分，两部分的核心问题就

是转让何时以及如何对保理人、债务人、第三人生效。文章通过对不同理论观点进行分

析探讨，并结合域外立法实践情况，对上述问题进行了明确：保理人于应收账款实现时

回溯至保理合同订立时而直接自动取得权利，转让于转让通知到达时通过未来应收账款

预先通知对债务人生效、于应收账款转让登记时通过未来应收账款统一登记对其他第三

人生效。

关键词：未来应收账款；保理；适格性；未来应收账款转让；生效

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Abstract

Factoringisanewfinancingmethodinthemoderneconomicsociety.Thedevelopment

ofsocialeconomymakesfactoringplayanincreasinglyimportantroleinthecommercial

field.Accountsreceivablearealsoconcernedbecauseoftheircharacteristicsofrevitalizing

capital.Withthefurtherdevelopmentofsocialeconomy,theex