论公司董事的合规义务.pdf

内容摘要

在传统公司法理论和制度实践中，董事仅对公司及其股东负有包括忠实义务和勤勉（注

意）义务在内的信义义务。随着公司权力在现代经济社会生活中的逐步扩张，公司外部性

问题日益突出进而引发社会公众的广泛关注甚至指摘。以公司社会责任（CSR）理念为底

色的合规制度驱动和鞭策公司董事在履职时不仅应时刻关注公司及其股东的利益，还须关

注到公司内外部利益相关者的合法权益。因此，不管是判例法国家还是成文法国家或借助

司法判例，或直接通过成文法明文规定了有别于董事信义义务的董事合规义务。但在我国

公司法语境下，无论是公司法立法还是司法解释都尚未明确规定具有一般适用效力的董事

合规义务。因此，司法和行政监管实践中关于董事违反合规义务的认定标准亦较为模糊，

规则适用尺度并不统一。除此之外，董事合规义务的保障性制度即董事责任机制亦尚不完

善，无法与董事合规义务形成应有的制度合力。鉴于此，本文从公司法的董事义务体系理

论入手，运用比较分析，检视并追索了我国现阶段董事合规义务的制度实践及其面临的困

境，并针对性地提出了完善董事合规义务的相关对策建议。

除引言和结语外，本文共分为四个部分：

第一部分从公司董事合规义务的含义及特性两个方面解读了公司董事合规义务的内涵，

划清了公司董事合规义务独立于董事信义义务的界限，亦为董事违反合规义务的认定标准

奠定了逻辑前提。

第二部分检视了公司董事合规义务在我国立法、司法和行政执法实践中的现状，逐一

梳理了我国的相关立法，剖析了典型的司法判例及行政监管执法案例，从整体上分析了我

国相关立法的缺憾及法律适用所面临的困境。

第三部分考察了当前我国公司董事合规义务制度实践中存在的亟待回应解决的典型问

题。首先，我国现行《公司法》尚未明确纳入具有普遍适用效力的董事合规义务，司法和

行政监管实践中的董事合规义务缺失商事基本法的立法支撑；其次，由于董事合规义务的

内涵较为抽象笼统、外延较难厘清，因此在具体适用中呈现出意义虚化和泛化倾向；最后，

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作为董事合规义务保障性机制的董事责任机制及责任限制机制并不健全，相关规则供给存

在明显短板和薄弱环节。

第四部分针对性地提出了公司董事合规义务的制度完善建议。主要包括完善董事合规

义务的制度规范，构建董事违反合规义务的多元认定标准，优化董事违反合规义务的内外

部问责机制，以及完善董事违反合规义务的责任限制机制。

关键词：董事义务；合规义务；合规惩罚权；董事责任限制

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Abstract

Inthetraditionalcompanylawtheoryandinstitutionalpractice,directorsonlyhavea

fiduciarydutytothecompanyanditsshareholders,includingtheDutyofLoyaltyandDiligence

(DutyofCare).Withthegradualexpansionofthecompanyspowerinmoderneconomicand

sociallife,theissueofcorporateexternalitieshasbecomeincreasinglyprominentandhas

arousedwidespreadpublicconcernandevencriticism.Thecompliancesystembasedonthe

conceptofCorporateSocialResponsibility(CSR)drivesandencouragescompanydirectorsto

payattentiontonotonlytheinterestsofthecompanyanditsshareholders,butalsothelegitimate

rightsandinterestsofinternalandexternalstakeholders