2019年修订的证券法新增条文 第89条 投资者分类和对普通投资者的特别保护 权威释义、专家详细解读、关联法条.pdfVIP

2019年修订的证券法新增条文第89条投资者分类和对普通投资者的特别保护

全国人大法工委权威释义、证券法学研究会专家详细解读、关联法条

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二、关联法条..……1

三、2019年证券法新增条文第89条投资者分类和对普通投资者的特别保护全国人大法

工委权威释义…….…………2

四、2019年证券法新增条文第89条投资者分类和对普通投资者的特别保护立法专家详

细解读.……………3

一、新增条文相关点评

相关点评

中华人民共和国证券法(2019年修订)

【本部分内容摘录自北亢大学彭冰教报的相关点证J

第八十士九条根据财产状况、金融资产状况、投资知识1、区分专业投资者和普通投资者：

和经验、专业能力等因素，投资者可以分为普通投资

者和专业投资者。专业投资者的标准由国务院证券监2、普通投资者与证券公司的纠纷，举证责任在证

督管理机构规定。券公司，相当于过错推定责任。

普通投资者与证券公司发生纠纷的，证券公司应当

证明其行为符合法律、行政法规以及国务院证券监督

管理机构的规定，不存在误导、欺诈等情形，证券公

司不能证明的，应当承担相应的赔偿责任。

二、关联法条

证券期货投资者适当性管理办法(2022修正)

第七条投资者分为普通投资者与专业投资者。

普通投资者在信息告知、风险警示、适当性匹配等方面享有特别保护。

第八条符合下列条件之一的是专业投资者：

(一)经有关金融监管部门批准设立的金融机构，包括证券公司、期货公司、基金管理公司及其子公

司、商业银行、保险公司、信托公司、财务公司等；经行业协会备案或者登记的证券公司子公司、期货公

司子公司、私募基金管理人。

(二)上述机构面向投资者发行的理财产品，包括但不限于证券公司资产管理产品、基金管理公司及

其子公司产品、期货公司资产管理产品、银行理财产品、保险产品、信托产品、经行业协会备案的私募基

金。

(三)社会保障基金、企业年金等养老基金，慈善基金等社会公益基金，合格境外机构投资者(QFII)、

人民币合格境外机构投资者(RQFI)。

(四)同时符合下列条件的法人或者其他组织：

1.最近1年末净资产不低于2000万元；

2.最近1年末金融资产不低于1000万元：

3.具有2年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历。

(五)同时符合下列条件的自然人：

1.金融资产不低于500万元，或者最近3年个人年均收入不低于50万元；

2.具有2年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历，或者具有2年以上金融产品设计、投

资、风险管理及相关工作经历，或者属于本条第(一)项规定的专业投资者的高级管理人员、获得职业资

格认证的从事金融相关业务的注册会计师和律师。

前款所称金融资产，是指银行存款、股票、债券、基金份额、资产管理计划、银行理财产品、信托

计划、保险产品、期货及其他衍生产品等。

第十条专业投资者之外的投资者为普通投资者。

经营机构应当按照有效维护投资者合法权益的要求，综合考虑收入来源、资产状况、债务、投资知识

和经验、风险偏好、诚信状况等因素，确定普通投资者的风险承受能力，对其进行细化分类和管理。

中华人民共和国证券投资基金法(2015年修正)

第九十八条基金销售机构应当向投资人充分揭示投资风险，并根据投资人的风险承担能力销售不同

风险等级的基金产品。

证券公司监督管理条例(2014年修订)

第二十九条证券公司从事证券资产管理业务、融资融券业务，销售证券类金融产品，应当按照规定

程序，了解客户的身份、财产与收入状况、证券投资经验和风险偏好，并以书面和电子方式予以记载、保

存。证券公司应当根据所了解的客户情况推荐适当的产品或者服务。具体规则由中国证券业协会制定。

三、2019年证券法新增条文第89条投资者分类和对普通投资者的特别保护全国人