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2010年12月法制与经济NO.12，2010

（总第260期）FAZHIYUJINGJI(Cumulatively，NO.260)

民间融资的政府监管措施

谭立

（浙江大学城市学院；浙江大学城市学院财税金融法研究中心；浙江杭州310015）

摘要]右。在这一过程中，民间融资的发展呈现出一些新趋势：一是

民间融资是游离于国家正规金融体系之外的[2]

民间金融活动，包括个人借贷、企业借贷、合会、典当、内部集由“地下”走向“地上”，逐步半公开化。民间融资的便利性和现

资、社会集资、地下钱庄等多种形式。本文对我国民间融资的特实作用，使其逐步获得社会多数人的认同，由过去遮遮掩掩的

点、作用、存在的问题及政府监管的必要性等内容进行了分析，“地下活动”，逐渐转向半公开化。(2)数额巨大，增长快速。民间

并提出了加强民间融资政府监管的具体措施。融资单笔数额小而分散，但覆盖面广、交易频繁，其累积总量越

关键词]民间融资；非法集资；社会集资；政府监管；监管来越大，增长速度很快。(3)主体多元化，融资方式不断创新。随

措施着民间融资的深入发展，参与民间融资的主体日益多元化，有

商人、工人、农民、干部、个体工商户、企业、事业单位等，涉及面

民间融资是国家正规金融体系的有益补充，可缓解中小企很广。同时，产生了小额信贷公司、金融服务社、商品预售融资

业的融资困境，对解决“三农”问题，促进地方经济和民营经济等许多新的融资方式。

发展，弥补正规金融信贷不足，加速社会资金流动和运用具有在我国民间融资的发展过程中，政府政策的逐步宽松也起

积极作用。但是，由于缺乏有效的监督和引导，民间融资对社会了重要作用。可以说，政府顺应了时代需要，采取了积极态度。

经济的负面影响也日益凸显。为此，政府部门需要认真研究，采这一局面的取得根本上归功于民间融资自身的积极作用：第

取切实有效措施对民间融资进行规范和监管，以实现民间融资一，缓解了中小企业及农民的融资难问题。我国银行业高度集

的健康有序发展。中，主要由四大国有银行垄断市场，中小银行相对较少。并且，

一、民间融资的特点和作用银行放贷时要求高、程序严、周期长，中小企业、个体工商户、农

户等借款人往往缺少足够的担保品和良好的信用记录，很难满

民间融资，亦称民间金融，国外学者更多地称之为“非正式

金融”。世界银行认为，非正式金融可以被定义为那些没有被中足银行等金融机构的贷款条件，因而其资金需要难以得到满

央银行监管当局所控制的金融活动。笔者认为，民间融资是指足，只能求助于民间融资。第二，民间金融的快速发展，与正规

[1]

未经法定程序登记注册、游离于国家正规金融体系之外的民间金融形成了一定程度上的竞争关系，迫使金融机构改善金融服

自发进行的金融活动，包括个人借贷、企业借贷、民间票据融务，从而有利于完善金融体系，提高金融效率。第三，优化了社

资、合会、典当、内部集资、社会集资、地下钱庄、私募基金、黑市会资金的配置效率。正规金融机构出于风险与收益考虑，将放

外汇交易等多种形式。目前，我国民间融资处于合法之外的灰贷的重点投向大中城市和大型企业，从而使中小企业