集团统计报表的解读与财务分析.pptVIP

01流动比率=流动资产/流动负债（倍）03公认标准：2:102一般情况下，流动比率越高，企业短期偿债能力越强，债权人的权益越有保证。04从企业经营的角度，流动比率不能过高，也不能过低。应进一步分析流动资产的具体构成内容及其变现能力，包括应收账款和存货的变现能力。051.流动比率2.速动比率速动比率=速动资产/流动负债（倍）速动资产=流动资产-存货速动比率越高，短期偿债能力越强。但从经营角度,速动比率不能过高，也不能过低。公认标准：1：1影响速动比率可信性的重要因素是应收帐款的变现能力蓝田股份.ppt现金比率现金比率=(现金+短期有价证券)/流动负债意义:它是评价企业短期偿债强弱最可信的指标，其主要作用在于评价企业最坏情况下的短期偿债能力.分析方法:现金比率越高,企业短期偿债能力越强.但从企业经营的角度,要求选择一个合理的现金比率.0302050104也叫资产负债率或举债经营比率.负债比率=负债总额/资产总额*100%表示全部资产中债权人投入资金的比重。分析方法:理论上讲，这个比率以50%左右为宜，大于100%为资不抵债.负债比率020103050604(二)长期偿债能力分析实践中的负债比率:01从债权人立场，负债比率越低表示偿债能力越强。02从股东立场，当企业的投资报酬率大于负债利息率时，负债有利，负债比率越高，其收益越高，但风险也增大。03从管理者立场，适度的负债有利于经营的灵活性。但应当权衡利弊，分析负债产生的收益和带来的风险，作出正确的决策。041现金债务总额比2现金债务总额比3经营现金净流量6这个比率越高，企业偿债能力越强。5债务总额4=*100%集团统计报表的解读与财务分析浙江工商大学财务与会计学院竺素娥目录一、集团统计报表的财务指标及其解读方法二、财务分析目的、主要内容与技术方法三、企业集团盈利能力分析四、企业集团偿债能力分析五、企业集团营运能力分析六、企业集团增长能力与趋势分析七、企业集团财务综合分析一.集团统计报表的财务指标及其解读方法资产和权益类财务指标及其解读方法财务指标：期末资产总计固定资产原价累计折旧（其中：本年折旧）无形资产累计对外投资（其中：本年对外投资）长期投资短期投资存货应收账款流动资产年平均余额年末负债合计（其中：流动负债）年末少数股东权益年末股东权益合计（其中：股本）2.解读方法第一视角：总额观察，看数量阅读表中反映的资产、负债及所有者权益总额的信息，从总体上把握企业财务状况。一看总额构成；二看总额的变动情况。资产的增减变化量=负债的增减变化量+股东权益的增减变化量第二视角：阅读主要项目，看结构01了解其内部结构的合理性：02资产结构及其变现能力；负债结构和风险；03股东权益构成内容。04资产质量:价值是否被高估?01短期投资:市值多少?变现能力如何?02应收账款:账龄多长?03存货:市价多少?状况如何?04固定资产:市价多少?折旧政策是否稳健?05长期投资:变现能力?投资收益?06无形资产:变现能力?收益？07计提资产减值准备选用的会计政策是否稳健？08第三视角：关注资产和负债的质量了解相关项目间的关系，了解企业偿债能力。第四视角：借助财务比率或有负债多少?负债质量:价值是否被低估?CBAD（二）损益类财务指标及其解读方法1.财务指标:主营业务收入主营业务成本主营业务税金及附加其他业务收入新产品销售收入出口销售总额存货跌价损失、营业、管理、财务费用合计其中：税金；劳动、待业保险费；职工教育费其中：广告费其中：利息支出投资收益营业外收入利润总额应交所得税；应交增值税