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特征

证券交易的三特征：证券的流动性、收益性

和风险性。（不包括期限性）。

网上发行：经济性高效性市场性连续性

证券交易遵循三公原则：公开、公平、公正

证券交易机制目标：流动性稳定性有效性

原则

订单证券交易匹配原则方面，优先原则：价

格优先、时间优先、比例分配原则、数量优

先、客户优先、做市商优先和经纪商优先原

则等，其中，普遍使用价格优先原则所为第

一优先原则。

证券交易基本原则：合法性、真实性申

报原则：“时间优先，客户优先原则”（不

要同交易原则：价格优先，时间优先”搞混）。

证券竞价原则：时间优先、价格优先

集合竞价是在一段时间内接受的申报一次

性集中撮合。确定成交价原则：（1）可实现

最大成交量的价格。（2）高于该价格的买单

与低于该价的卖单都按这个价成交。（3）该

价格上至少有一方的单子能全部成交。如果

两个申报价格同时符合上述条件，深证取距

离前一收盘价最近的价格为成交价；上海取

使未成交量最小的申报价为成交价，若还一

样就取中间价为成交价（比如有10.20和

10.10，上海就取10.15，深证前收盘价若为

10.13，就取10.10）。

连续竞价确定成交价的原则：（1）最高买入

申报与最低卖出申报价位相同，以该价格为

成交价。（2）买入申报价格高于即时揭示的

最低卖出申报价格时，以即时揭示的最低卖

出申报价格为成交价。（3）卖出申报价格低

于即时揭示的最高买入申报价格时，以即时

揭示的最高买入申报价格为成交价。

收盘价确定原则：1.上交所收盘价为当日最

后一笔交易前1分钟所有交易的成交量加权

平均价（含最后一笔）。当日无成交以前收

盘价为当日收盘价。2.深证以最后3分钟集

合竞价结果作为当日收盘价，不能产生或未

进行收盘集合竟价的，以当日最后一笔交易

前1分钟所有交易的成交量加权平均价（含

最后一笔）。

证券指数编制遵循公开透明的原则证券

公司从事资产管理业务应遵守原则：（1）守

法合规（2）公平公正（3）资格管理（4）

约定运作（5）集中管理（6）风险控制。

融资融券业务的基本原则：1、合法合规原

则2、集中管理原则3、独立运行原则

4、岗位分离原则。

上交所的国债买断式回购按照“一次成交、

两次清算”原则结算。

清算交收的原则：1、净额清算原则。2、共

同对手方制度。3、货银对付。4、分级结算

原则。

网上发行优势：（1）经济性。（2）高效性

条件

证券公司设立条件：（1）公司章程；（2）主

要股东3年无违法，净资产不低于2亿元；

（3）高管任职资格，从业人员从业资格；（其

它显而易见）。

证券公司七大业务：（1）证券经纪、证券投

资咨询、与证券有关的财务顾问；（2）证券

承销与保荐、证券自营、证券资产管理、其

他证券业务。（3）前三项业务注册资本最低

限额5000万元；后四大业务一项的为1亿

元；后四大业务2项以上的为5亿元。（4）

为实缴资本。

驻华代表处申请成为特别会员条件是：依法

设立且满1年，1年内无违规；

代办股份转让的资格条件：（1）最近年度净

资产不低于8亿，净资本不低于5亿；（2）

2年不存在违法（3）20家以上的营业部；（其

他答案一目了然）。

同时满足以下条件的公司，实行每周5次的

转让方式（一天进行一笔收盘集合竞价）：

（1）信息披露规范(参照上市公司标准)；

（2）股东权益为正值或净利润为正值；（3）

最近年报未被出具否定意见。2.不能同时满

足以上条件的，实行每周3次的转让（周1、

3、5）（年末后4个月内出年报）。3.不主动

指定主办券商或不履行基本信息披露的公

司，每周1次的转让（周5）;

证券公司申请IB业务，应符合条件：（1）

申请日前6个月风险控制指标达标；（2）三

方存管制度；（3）全资拥有或控股一家期货

公司，或与一家期货公司被同一机构控制，

且该期货公司具有交易所会员资格、2个月

内的风险监管指标达标；（4）公司总部5名

以上、营业部2名以上具有期货从业资格的

业务人员；（其他答案一目了然）。

融资融券业务标的证券为股票的，应符合下

列条件：1、在交易所上市交易满3个月。2、

融资买入标的股票的流通股本不少于1亿股

或流通市值不低于5亿元，融券卖出标的股

票的流通股本不少于2亿股或流通市值不低

于8亿元。3、股东人数不少于4000人。

4、近3个月内日均换手率不低于基准指数

日均换手率的20%，日均涨跌幅与基准指数

涨跌幅的平均值偏离值不超过4个百分点，