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2024年国内电解槽行业发展深度解析与2025年展望

2024年，氢能领域发展迅速。据北极星氢能网统计，全年有182个氢能项目取得新进展，涵盖获批、环评公示、拟建、签约、开工、投产及并网等类型。这些项目的推进将促进氢能产业链的营收增长，尤其是电解水制氢设备的出货量，从而加速该产业市场的爆发。

随着2024年的圆满落幕，电解槽行业也迎来了新的转折点。各大电解槽厂商在完成了全年电解槽出货任务后，正满怀期待地开启2025年的新征程。本文将从多个维度对过去一年国内电解槽行业的发展情况进行深入剖析，并对未来一年的发展趋势进行预测。

一、碱性电解槽：市场波动与竞争格局

1.2024年Q4碱性电解槽市场简要回顾

在2024年第四季度，碱性电解槽国内市场整体交付量达到了1044.51MW，交付台数超过400台。与第三季度约950MW的交付量相比，上涨了约10%。然而，在交付台数方面，却比三季度的超500台下降了约20%。这一现象的根源在于碱性电解槽规格的非统一性以及客户需求的多样性。

碱性电解槽的主要交付渠道包括内蒙、新疆等地的绿氢项目，以及传统化工、光伏、气体等零散使用方。第四季度交付量上涨但台数下降的核心原因在于年底绿氢项目的集中交付以及传统零散使用方需求量的减少。目前，绿氢项目普遍采用1000标准立方米/小时的标方数，少数项目则采用2000Nm3/H的碱性电解槽。单台标方数的增大导致虽然台数下降，但整体交付量却在提升。

在竞争格局上，随着大标方数交付的增加，整体市场不断被头部企业所占据，中小型电解槽企业面临着严峻的挑战。

2.2024年碱性电解槽全年回顾

回顾2024年，碱性电解槽的交付情况与绿氢项目的建设紧密相关。绿氢项目的增加带动了电解槽生产企业的产能扩张及出货量的增加。从产能上看，2024年碱性电解槽的产能从年初的32.52GW增长到四季度的35.77GW，全年总共增加了3.25GW，且增量主要集中于头部大厂。尽管增速有所放缓，但这反映了在整体经济环境不佳的背景下，企业对氢能领域的投资趋于理性，对氢能的长期发展持更为审慎的态度。

在交付量方面，由于绿氢项目建设速度的放缓以及传统零散使用方受制于宏观经济影响扩产速度下降，导致2024年电解槽交付量不尽如人意。全年交付量最高的季度是二季度，达到388.5MW，相比三四季度200MW左右的交付量高出近100%。这主要是因为绿氢项目电解槽订单和实际交付时间存在时间差，以及二季度传统零散市场需求的部分释放。

图1：2024年中国碱性电解槽产能产量出货数量季度统计

3.碱性电解槽产能与产量之间的差异

2023年碱性电解槽产能为32.025GW，交付量为948.25MW；而到了2024年，产能提升至35.77GW，交付量却仅为1044.51MW。产能与产量之间存在着巨大差异，这在国内电解槽发展背景下具有其合理性。

一方面，国内制氢和用氢链条之间并未完全打通，用氢端的需求无法有效传递到制氢端，导致电解槽出货量有限，且主要通过招投标形式输送给绿氢项目。另一方面，当前碱性电解槽在技术型号、电力消耗、制氢效率上仍存在提升空间，因此各厂家通过建设电解槽产线的方式提前储备技术资源，以期在氢能领域获得先发优势。此外，随着绿氢应用技术的基本打通以及中国绿氢项目进入规划和备案阶段，未来绿氢项目的大批量爆发指日可待，这也给了电解槽企业扩产的核心理由。

图2：2023-2024年中国电解槽产能，产量，出货数量年度统计

4.2020-2024年中国电解槽出货量及变化情况

过去五年间，中国碱性电解槽交付量实现了五连增，从2020年的185MW增长至2024年的1044.51MW，增长近十倍。然而，从2022年开始，碱性电解槽的增长速度明显放缓，从2021年的105.41%迅速降至10.15%。这既是中国氢能不断发展的体现，也是氢能从理论搭建走向实践应用过程中的必然现象。

绿氢项目的出现为中国碱性电解槽打开了新的突破口，但同时也加剧了市场竞争。据统计，国内具备碱性电解槽生产技术的企业至少有200家，但真正在2023-2024年有出货量的不足50家，2024年Q4交付企业更是不足15家。头部的10家企业占据了碱性电解槽市场的85%份额，老牌国有电解槽企业在绿氢项目招投标中占有一席之地。中小企业在短时间内难以超越这一格局。

此外，传统化工如合成氨、多晶硅生产领域对碱性电解槽的需求也受到影响。疫情风控后的经济持续低迷导致传统化工产业走低，光伏产能过剩引发的低价竞争以及多晶硅厂商产能增加停滞都导致了电解槽增长率的持续下降。

基于此种趋势，笔者预测2025年碱性电解槽全年交付量将在1100-1300MW之间，增长率约为10%-15%。这一预测基于2024年下半年绿氢项目对2025年出货的支撑作用、2025年上半年新开工项目的