策略环境跟踪月报：市场迎来风格切换，量化策略超额收益还能保持吗？.pdf

金融工程月报

内容目录

1.市场行情回顾5

2.量化策略指数表现跟踪5

2.1.公募量化策略业绩统计5

2.1.1.沪深300指数增强产品业绩统计6

2.1.2.中证500指数增强产品业绩统计7

2.1.3.中证1000指数增强产品业绩统计7

2.2.私募量化策略业绩统计8

3.市场环境因子跟踪9

3.1.权益市场10

3.1.1.市场风格10

3.1.2.市场风格波动11

3.1.3.市场行业结构12

3.1.4.市场交易集中度12

3.1.5.市场交易结构跟踪13

3.1.6.市场活跃度14

3.2.期货市场15

3.2.1.趋势强度15

3.2.2.商品市场成交活跃度16

3.2.3.商品市场流动性17

3.2.4.商品市场交易结构18

3.2.5.商品市场期限结构18

3.2.6.股指期货升贴水率19

4.风险提示20

图表目录

图1：沪深300指数增强策略指数超额收益净值曲线6

图2：中证500指数策略指数超额收益净值曲线7

图3：中证1000指数策略指数超额收益净值曲线8

图4：私募策略指数业绩走势9

图5：市场风格走势跟踪11

图6：市场风格波动跟踪11

图7：市场行业结构跟踪12

图8：市场交易集中度跟踪13

图9：市场主要指数结构跟踪14

图10：市场波动率跟踪15

图11：市场换手率跟踪15

图12：商品指数趋势强度16

图13：商品指数波动率情况17

图14：商品指数流动性情况17

图15：商品市场交易结构18

图16：商品市场基差动量19

图17：股指期货升贴水率情况19

敬请参阅报告结尾处免责声明

华宝证券3/21

金融工程月报

表1：主要市场行情概览5

表2：商品市场行情概览5

表3：沪深300指数增强分类指数超额收益业绩统计6

表4：中证500指数策略分类指数超额收益业绩统计7

表5：中证1000指数策略分类指数超额收益业绩统计8

表6：3月私募策略指数业绩表现9

表7：权益市场中观环境因子汇总10

表8：商品市场中观环境因子汇总