人民币国际化概念股票池及主题指数：人民币国际化，实现“金融自主可控”，无惧关税博弈升级.pdfVIP

策略专题研究

正文目录

1人民币国际化：实现“金融自主可控”，无惧关税博弈升级4

2人民币国际化主题评价6

3人民币国际化概念股票池6

4人民币国际化指数7

5附录：主题投资评价汇总8

6风险提示9

2/11请务必阅读正文之后的免责条款部分

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图表目录

图1：截至2025年4月，CIPS全球共有170家间接参与者4

图2：CIPS系统直接和间接参与者数量稳步提升4

图3：“去中心化”底层架构设计的mBridge项目，实现跨境支付的高效率、低成本和高安全性5

图4：主题投资评分表：人民币国际化6

图5：主题投资评分图：人民币国际化6

图6：人民币国际化指数过去一年净值和超额回报8

表1：或受益于人民币国际化的标的7

表2：人民币国际化指数月度调仓权重7

表3：主题投资评价汇总9

3/11请务必阅读正文之后的免责条款部分

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1人民币国际化：实现“金融自主可控”，无惧关税博弈升级

SWIFT为全球最大的金融信息传递系统，中心化架构使其成为金融制裁的重要工

具。SWIFT（环球银行金融电信协会）是全球最大的金融信息传递系统，主要负责报文传

输。SWIFT采用中心化运营模式，掌握全球跨境支付数据，大国可通过SWIFT获取跨境

交易数据或将目标国金融机构从SWIFT系统中剔除，达到监测目标国支付数据或切断跨境

交易的目的。同时，SWIFT系统以美元为主导，美国凭借其在全球金融体系中的主导地

位，多次通过限制或禁止被制裁国家或实体使用SWIFT系统来实施金融制裁，将SWIFT

“武器化”。因此，如何应对SWIFT制裁成为各国金融安全的核心考量议题。

建立CIPS人民币跨境支付系统，成为人民币国际化及金融自主可控的重要基础设

施。SWIFT主要负责支付信息的传送，不直接参与资金清算，CIPS是专门用于人民币跨

境支付清算业务的系统，主要负责人民币跨境支付的清算服务。CIPS参与者包括直接参与

者（直参行）及间接参与者（间参行），一般情况下（如通过间参行进行交易），CIPS仍然

需要依托于SWIFT进行报文传送，但在直连场景