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私募基金管理内部审批流程制度范文

第一章总则

第一条制定目的与依据

为规范本公司（以下简称“公司”）私募基金管理业务的内部运作，明确各部门及岗位在投资管理、风险控制、运营操作等环节的审批权限与流程，确保投资决策的科学性、合规性和风险可控性，保护投资者合法权益，根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《私募投资基金监督管理暂行办法》等相关法律法规及公司《公司章程》、《内部控制制度》等规定，特制定本制度。

第二条适用范围

本制度适用于公司发起设立、管理运作各类私募基金（包括但不限于私募证券投资基金、私募股权投资基金等）过程中所涉及的各项需审批事项。公司各部门及全体员工在执行私募基金管理相关业务时，均须遵守本制度。

第三条基本原则

内部审批流程应遵循以下原则：

（一）分级授权、权责对等：根据业务性质、风险程度及金额大小，实行分级授权审批，确保审批人与所承担的责任相匹配。

（二）相互制衡、风险可控：建立健全前中后台分离、相互监督制约的机制，确保各项业务活动在有效控制下进行。

（三）规范高效、有据可查：审批流程应标准化、规范化，同时兼顾效率，所有审批环节均需形成书面或电子记录，确保过程可追溯。

（四）合规优先、审慎决策：各项审批事项必须符合法律法规及监管要求，决策过程应基于充分的信息和审慎的判断。

第二章内部审批流程

第四条产品立项与设立审批

（一）初步论证与立项申请：投资研究部门或产品设计部门根据市场需求、公司战略及投资能力，提出产品初步方案，包括但不限于投资策略、风险收益特征、目标客户、募集规模、存续期限等，并填写《私募基金产品立项申请表》，提交至投资决策委员会（或相应决策机构，下同）秘书。

（二）立项评审：投资决策委员会（或其授权的立项评审小组）对产品方案的可行性、合规性、市场前景、风险控制等进行评审。风控合规部门对立项材料的合规性进行审核并出具意见。

（三）立项决议：投资决策委员会根据评审情况作出立项通过或不通过的决议。通过立项的，方可进入后续产品设计与报备流程。

（四）产品设立与报备审批：产品合同、招募说明书等法律文件经法务或外部律师审核后，由合规部门复核其合规性，报公司分管高管或总经理审批。涉及重大创新或结构复杂的产品，需提交投资决策委员会审议。产品相关文件最终定稿后，按规定向监管机构履行备案或登记手续。

第五条投资决策审批

（一）项目初审与立项：投资团队发掘项目后，进行初步尽调与筛选，形成《项目初审报告》，提交投资决策委员会秘书。经初步评估符合公司投资方向的，可进行立项。

（二）尽职调查：立项后，投资团队牵头组织对项目进行全面、深入的尽职调查，编制《尽职调查报告》，内容应包括但不限于项目基本情况、行业分析、财务状况、法律风险、估值分析、投资方案、退出路径及风险控制措施等。风控合规部门可根据需要参与或独立进行风险核查。

（三）投资决策委员会审议：投资团队向投资决策委员会提交《投资建议书》及《尽职调查报告》等支持性文件。投资决策委员会委员对项目进行质询、讨论，投资经理进行答辩。投资决策委员会根据公司制定的投资决策标准和议事规则进行表决。

（四）投资决策执行：经投资决策委员会审议通过的投资项目，由投资团队根据决议要求，落实投资协议等法律文件的签署。法律文件需经法务或外部律师审核，合规部门合规性复核。

（五）投后管理重大事项审批：投后管理过程中，如涉及对赌条款调整、重大经营决策参与、追加投资、减资、退出方案变更等重大事项，需重新履行相应的投资决策审批流程。

第六条投后管理事项审批

（一）投后管理报告审批：投资团队定期（如季度、半年度、年度）对已投项目进行跟踪管理，编制《投后管理报告》，报送投资决策委员会及公司管理层。

（二）项目退出审批：投资到期或出现预设退出条件时，投资团队制定《项目退出方案》，说明退出原因、退出方式、定价依据、收益测算等，按原投资决策权限履行审批程序。重大或复杂的退出事项，须提交投资决策委员会审议。

第七条基金运营管理审批

（一）估值与净值核算审批：基金估值小组或外包估值机构提供的基金资产估值结果，由运营部门复核，合规部门进行合规性检查，报公司分管运营高管审批后，方可对外披露。

（二）申购赎回业务审批：对于特殊申购赎回申请（如大额申购赎回、非交易时间申购赎回等），需由运营部门提出处理意见，报合规部门及分管高管审批。

（三）费用支出审批：基金运作过程中发生的各项费用支出，应符合基金合同约定及公司财务制度，按金额大小和性质履行分级审批手续。大额或非常规费用支出需总经理审批。

（四）信息披露文件审批：基金定期报告（季报、年报等）及临时报告，由相关业务部门负责编制，经合规部门审核其真实性、准确性、完整性和及时性后，报分管高管或总经理审批。

第八条合同协议审批

公司对外签署的与私募基金管理业务相关的各类