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2025年金融风险管理师ERM框架下的风险缓释工具应用专题试卷及解析1

2025年金融风险管理师ERM框架下的风险缓释工具应用

专题试卷及解析

2025年金融风险管理师ERM框架下的风险缓释工具应用专题试卷及解析

第一部分：单项选择题（共10题，每题2分）

1、在ERM框架下，下列哪项工具最适合用于缓释信用风险中的交易对手风险？

A、利率互换

B、信用违约互换（CDS）

C、货币期权

D、股指期货

【答案】B

【解析】正确答案是B。信用违约互换（CDS）是专门用于转移信用风险的衍生工

具，通过支付保费将交易对手违约风险转移给保护卖方。A项利率互换主要用于利率风

险管理，C项货币期权用于汇率风险，D项股指期货用于市场风险。知识点：信用风险

缓释工具。易错点：考生可能混淆不同衍生工具的风险覆盖范围。

2、企业通过购买外汇期权来对冲汇率风险，这种策略属于哪种风险缓释类型？

A、风险规避

B、风险转移

C、风险降低

D、风险承受

【答案】B

【解析】正确答案是B。购买期权是将风险转移给期权卖方，属于风险转移策略。A

项风险规避是放弃风险暴露，C项风险降低是通过内部措施减少风险，D项风险承受是

主动接受风险。知识点：风险缓释策略分类。易错点：容易将风险转移与风险降低混淆。

3、在ERM框架中，下列哪项不是有效的操作风险缓释工具？

A、业务连续性计划

B、关键人员保险

C、远期外汇合约

D、内部控制流程优化

【答案】C

【解析】正确答案是C。远期外汇合约主要用于汇率风险对冲，不属于操作风险缓

释工具。A、B、D项分别从系统、人员、流程三个维度缓释操作风险。知识点：操作

风险缓释工具。易错点：可能误认为所有金融衍生工具都能缓释操作风险。

4、商业银行使用净额结算协议主要目的是缓释哪种风险？

A、流动性风险

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B、市场风险

C、信用风险

D、合规风险

【答案】C

【解析】正确答案是C。净额结算通过轧差交易减少信用风险暴露，是巴塞尔协议

认可的信用风险缓释技术。A项流动性风险需要通过流动性管理工具缓释，B项市场风

险需要对冲工具，D项合规风险需要合规管理体系。知识点：信用风险缓释技术。易错

点：可能混淆净额结算与集中清算的区别。

5、在ERM框架下，风险缓释工具的应用效果评估应重点关注？

A、工具的复杂性

B、成本效益比

C、交易对手评级

D、会计处理方式

【答案】B

【解析】正确答案是B。ERM强调风险缓释工具的经济实质，成本效益比是核心评

估指标。A、C、D项是辅助考虑因素。知识点：ERM框架下的风险缓释评估。易错点：

可能过度关注技术细节而忽略经济实质。

6、企业通过资产证券化转移风险，这种做法主要体现ERM的哪个原则？

A、风险偏好一致性

B、全面性

C、经济性

D、独立性

【答案】C

【解析】正确答案是C。资产证券化通过风险转移实现经济资本优化，体现经济性

原则。A项风险偏好一致性要求风险缓释与风险偏好匹配，B项全面性要求覆盖所有风

险，D项独立性要求风险管理部门独立。知识点：ERM基本原则。易错点：可能混淆

经济性与全面性原则。

7、下列哪项工具最适合缓释大宗商品价格波动风险？

A、信用联结票据

B、商品期货

C、总收益互换

D、波动率互换

【答案】B

【解析】正确答案是B。商品期货是专门用于对冲大宗商品价格风险的标准化工具。

A项信用联结票据用于信用风险，C项总收益互换用于信用风险转移，D项波动率互换

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用于波动率风险。知识点：市场风险缓释工具。易错点：可能混淆不同衍生工具的标的

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