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2025年金融风险管理师风险价值在保险公司中的应用专题试卷及解析1

2025年金融风险管理师风险价值在保险公司中的应用专题

试卷及解析

2025年金融风险管理师风险价值在保险公司中的应用专题试卷及解析

第一部分：单项选择题（共10题，每题2分）

1、在保险公司风险管理中，风险价值（VaR）主要用于衡量哪类风险？

A、信用风险

B、操作风险

C、市场风险

D、流动性风险

【答案】C

【解析】正确答案是C。VaR最初由金融机构用于衡量市场风险，后被广泛应用于

保险公司的投资组合风险管理。A项信用风险通常用预期损失和非预期损失衡量；B项

操作风险多采用情景分析；D项流动性风险需结合现金流缺口分析。知识点：VaR的

核心应用领域。易错点：考生可能误选A，因保险公司也面临信用风险，但VaR并非

其主要工具。

2、保险公司使用VaR模型时，99%置信水平下的日VaR值为1000万元，其含义

是？

A、未来一天有99%的概率损失不超过1000万元

B、未来一天有1%的概率损失超过1000万元

C、未来一天最大损失为1000万元

D、未来一天平均损失为1000万元

【答案】A

【解析】正确答案是A。VaR的统计定义即在给定置信水平下，特定持有期内的最

大可能损失。B项是VaR的补充解释（预期不足），但非直接定义；C项忽略了概率条

件；D项混淆了VaR与平均损失。知识点：VaR的统计含义。易错点：考生可能忽略”

置信水平”这一关键条件。

3、保险公司计算VaR时，历史模拟法的主要优势是？

A、不需要分布假设

B、计算速度最快

C、适用于极端事件

D、处理非线性资产最优

【答案】A

【解析】正确答案是A。历史模拟法直接使用历史数据，无需假设收益分布，这是其

最大优势。B项蒙特卡洛模拟法计算更慢；C项压力测试更适合极端事件；D项蒙特卡

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洛法对非线性资产处理更优。知识点：VaR计算方法比较。易错点：考生可能误选D，

因蒙特卡洛法确实擅长处理非线性资产，但题目问的是历史模拟法。

4、保险公司采用VaR进行经济资本配置时，通常需要补充哪种方法？

A、情景分析

B、敏感性分析

C、压力测试

D、回归分析

【答案】C

【解析】正确答案是C。VaR无法捕捉尾部风险，保险公司需结合压力测试评估极

端损失。A项情景分析是压力测试的组成部分；B项用于风险因子影响分析；D项用于

风险因子相关性研究。知识点：VaR的局限性及补充工具。易错点：考生可能混淆情景

分析与压力测试的关系。

5、保险公司使用VaR模型时，“回测”的主要目的是？

A、验证模型准确性

B、优化投资组合

C、计算准备金

D、评估偿付能力

【答案】A

【解析】正确答案是A。回测通过比较VaR预测与实际损失，检验模型可靠性。B

项是投资管理目标；C项需精算模型；D项需偿付能力资本要求（SCR）模型。知识点：

VaR模型验证方法。易错点：考生可能误选D，因VaR与偿付能力相关，但回测直接

针对模型本身。

6、保险公司计算VaR时，“持有期”的选择主要取决于？

A、资产流动性

B、监管要求

C、风险偏好

D、数据频率

【答案】A

【解析】正确答案是A。持有期应反映资产平仓所需时间，流动性差的资产需更长

持有期。B项监管可能设定最低标准；C项影响置信水平选择；D项影响数据可用性但

非决定因素。知识点：VaR参数选择。易错点：考生可能过度关注监管要求而忽略市场

实际。

7、保险公司使用VaR时，“增量VaR”主要用于评估？

A、新业务对整体风险的影响

B、不同资产类别的风险贡献

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