2025年金融风险管理师交易对手信用风险与流动性风险的联动专题试卷及解析.pdfVIP

2025年金融风险管理师交易对手信用风险与流动性风险的联动专题试卷及解析1

2025年金融风险管理师交易对手信用风险与流动性风险的

联动专题试卷及解析

2025年金融风险管理师交易对手信用风险与流动性风险的联动专题试卷及解析

第一部分：单项选择题（共10题，每题2分）

1、在金融危机期间，交易对手信用风险与流动性风险之间的联动关系主要表现为？

A、流动性风险导致交易对手违约概率上升

B、交易对手违约导致市场流动性枯竭

C、两者相互强化形成恶性循环

D、流动性风险与交易对手信用风险无直接关联

【答案】C

【解析】正确答案是C。在金融危机期间，交易对手信用风险与流动性风险会形成

相互强化的恶性循环：流动性紧张导致交易对手违约概率上升，而交易对手违约又会进

一步加剧市场流动性枯竭。选项A和B只描述了单向影响，不够全面；选项D完全错

误，两者存在密切联动关系。知识点：风险联动机制。易错点：容易忽视风险的相互强

化效应。

2、中央对手方（CCP）在缓解交易对手信用风险与流动性风险联动中的作用不包

括？

A、通过保证金制度降低交易对手风险

B、提供违约基金应对违约事件

C、完全消除市场流动性风险

D、实施标准化清算流程

【答案】C

【解析】正确答案是C。CCP通过保证金制度、违约基金和标准化清算流程可以有

效缓解交易对手信用风险，但不能完全消除市场流动性风险。选项A、B、D都是CCP

的重要功能。知识点：中央对手方机制。易错点：容易高估CCP对流动性风险的缓解

能力。

3、在交易对手信用风险计量中，未来潜在暴露（PFE）主要反映？

A、当前已存在的风险暴露

B、未来可能的最大风险暴露

C、历史平均风险暴露

D、预期信用损失

【答案】B

【解析】正确答案是B。PFE（PotentialFutureExposure）衡量的是在未来某个时

间点可能出现的最大风险暴露，而非当前或历史暴露。选项A是当前暴露，C是历史

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平均，D是预期损失。知识点：风险暴露计量。易错点：容易混淆PFE与EAD（当前

暴露）的概念。

4、流动性覆盖率（LCR）与净稳定资金比率（NSFR）的主要区别在于？

A、LCR关注短期流动性风险，NSFR关注长期流动性风险

B、LCR适用于所有金融机构，NSFR仅适用于银行

C、LCR计量信用风险，NSFR计量市场风险

D、LCR是监管指标，NSFR是内部管理指标

【答案】A

【解析】正确答案是A。LCR衡量短期（30天）流动性风险，NSFR衡量长期（1

年）流动性风险。选项B错误，两者都适用于银行；选项C错误，两者都计量流动性

风险；选项D错误，两者都是监管指标。知识点：流动性风险监管指标。易错点：容易

混淆两个指标的时间维度。

5、在交易对手信用风险管理中，抵押品管理的主要目的是？

A、提高交易收益

B、降低风险暴露

C、简化清算流程

D、增加交易量

【答案】B

【解析】正确答案是B。抵押品管理的核心目的是通过收取合格抵押品来降低交易

对手信用风险暴露。选项A、C、D都不是抵押品管理的主要目的。知识点：抵押品管

理。易错点：容易混淆抵押品管理与交易运营的关系。

6、压力测试在评估交易对手信用风险与流动性风险联动时，最需要关注的是？

A、正常市场条件下的风险表现

B、极端市场条件下的风险传导机制

C、历史平均风险水平

D、单一风险因素影响

【答案】B

【解析】正确答案是B。压力测试的核心是评估极端市场条件下风险的传导机制，特

别是交易对手信用风险与流动性风险的联动效应。选项A、C、D都不符合压力测试的

目的。知识点：压力测试方法。易错点：容易忽视极端条件下的风险联动。

7、在交易对手信用风险中，信用估值调整（CVA）主要反映？

A、交易对手的违约概率