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2025年金融风险管理师新兴市场特有的风险识别专题试卷及解析1

2025年金融风险管理师新兴市场特有的风险识别专题试卷

及解析

2025年金融风险管理师新兴市场特有的风险识别专题试卷及解析

第一部分：单项选择题（共10题，每题2分）

1、在新兴市场中，政治风险对金融机构的影响尤为显著。以下哪项最准确地描述

了政治风险中的“征收风险”？

A、政府突然提高企业税率

B、政府对外国投资者的资产进行国有化或没收

C、政府实施严格的外汇管制

D、政府因政策变动导致市场准入受限

【答案】B

【解析】正确答案是B。征收风险特指东道国政府对外国投资者的资产进行国有化、

没收或类似措施，是政治风险中最极端的形式。A选项属于政策变动风险，C选项属于

转移风险，D选项属于市场准入风险，这些虽然都是政治风险的子类，但不符合“征收”

的严格定义。知识点：政治风险分类。易错点：容易将广义的政策变动风险与狭义的征

收风险混淆。

2、新兴市场国家普遍面临较高的通货膨胀率，这对金融机构的资产负债管理带来

挑战。以下哪项是新兴市场高通胀环境下的特有风险？

A、利率风险

B、流动性风险

C、货币错配风险

D、信用风险

【答案】C

【解析】正确答案是C。在新兴市场高通胀环境下，本币贬值压力大，金融机构若持

有大量外币负债而本币资产，将面临严重的货币错配风险。虽然A、B、D也是常见风

险，但货币错配是新兴市场高通胀环境下的特有且突出的风险。知识点：新兴市场通胀

风险传导机制。易错点：容易忽视通胀通过汇率渠道对金融机构资产负债结构的冲击。

3、新兴市场国家的法律体系通常不如发达国家完善，这会导致哪种风险的显著增

加？

A、操作风险

B、合规风险

C、主权风险

D、结算风险

【答案】A

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【解析】正确答案是A。法律体系不完善会导致合同执行困难、产权保护不足等问

题，直接增加金融机构的操作风险。B选项合规风险更多与监管要求相关，C选项主权

风险涉及国家偿债能力，D选项结算风险与交易清算相关，虽然也可能受法律环境影

响，但操作风险是最直接和普遍的。知识点：法律环境与操作风险的关系。易错点：容

易将法律风险与操作风险割裂看待。

4、在新兴市场进行跨境投资时，以下哪项风险最具“突发性”和“不可预测性”？

A、汇率风险

B、主权违约风险

C、政治暴力风险

D、流动性风险

【答案】C

【解析】正确答案是C。政治暴力风险（如政变、内战、恐怖袭击）通常具有突发

性和不可预测性，对跨境投资造成直接冲击。A、B、D项风险虽然也存在于新兴市场，

但通常有预警信号或可通过模型部分预测。知识点：政治风险的特征分析。易错点：容

易低估政治暴力风险的破坏性和突发性。

5、新兴市场国家的“双赤字”（财政赤字和经常账户赤字）会加剧哪种风险？

A、银行挤兑风险

B、货币危机风险

C、资产泡沫风险

D、技术风险

【答案】B

【解析】正确答案是B。双赤字会削弱国家偿债能力和国际收支平衡，容易引发货

币贬值和资本外逃，最终导致货币危机。A、C、D项风险与双赤字的直接关联性较弱。

知识点：宏观经济失衡与货币危机的关系。易错点：容易忽视财政赤字与经常账户赤字

的联动效应。

6、新兴市场金融机构面临的“关联方风险”主要源于什么特征？

A、家族控股普遍

B、监管宽松

C、市场竞争激烈

D、技术落后

【答案】A

【解析】正确答案是A。新兴市场企业中家族控股现象普遍，金融机构与关联方的

交易频繁且透明度低，容易引发利益输送和风险集中。B、C、D项虽然也是新兴市场

特征，但与关联方风险的直接关联性较弱。知识点：公司治理与关联方风险。易错点：

容易忽视家族控股对风险管理的特殊影响。

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