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2025年金融风险管理师流动性风险计量中的行业案例专题试卷及解析1

2025年金融风险管理师流动性风险计量中的行业案例专题

试卷及解析

2025年金融风险管理师流动性风险计量中的行业案例专题试卷及解析

第一部分：单项选择题（共10题，每题2分）

1、某商业银行在2023年硅谷银行事件后，重新评估其流动性风险。该行发现其大

量存款来自科技初创企业，这些企业对利率变化高度敏感。这一发现主要反映了流动性

风险的哪个特征？

A、期限错配风险

B、集中度风险

C、市场风险传染

D、操作风险暴露

【答案】B

【解析】正确答案是B。集中度风险指银行资产、负债或收入过度依赖单一或少数

客户、行业或区域。硅谷银行案例中，存款高度集中于科技初创企业，属于典型的集中

度风险。A选项期限错配指资产与负债期限不匹配，虽然也是流动性风险，但不是本题

重点；C选项市场风险传染指风险通过市场传导，与题干描述不符；D选项操作风险涉

及内部流程、人员等，与存款结构无关。知识点：流动性风险的集中度特征。易错点：

容易将存款结构问题误判为期限错配。

2、2022年英国养老金危机中，负债驱动投资（LDI）策略的失败主要暴露了哪类

流动性风险？

A、融资流动性风险

B、市场流动性风险

C、混合流动性风险

D、主权流动性风险

【答案】C

【解析】正确答案是C。英国养老金危机中，LDI策略同时面临融资流动性风险（无

法追加保证金）和市场流动性风险（无法快速出售资产），属于混合流动性风险。A选项

仅涉及融资能力；B选项仅涉及市场交易能力；D选项主权风险与本题无关。知识点：

混合流动性风险的识别。易错点：容易忽略融资与市场流动性的交互影响。

3、某投资银行在2020年3月市场恐慌期间，发现其持有的公司债券买卖价差急

剧扩大。这一现象主要计量的是哪种流动性指标？

A、流动性覆盖率（LCR）

B、净稳定资金比率（NSFR）

C、买卖价差

2025年金融风险管理师流动性风险计量中的行业案例专题试卷及解析2

D、换手率

【答案】C

【解析】正确答案是C。买卖价差直接反映市场流动性深度，价差扩大表明市场流

动性恶化。A、B选项是监管指标，不直接反映市场交易成本；D选项换手率反映交易

活跃度，但不如价差直观。知识点：市场流动性计量指标。易错点：容易混淆监管指标

与市场指标的应用场景。

4、2008年金融危机中，雷曼兄弟的倒闭主要归因于哪种流动性风险的极端表现？

A、资产流动性枯竭

B、存款挤兑

C、同业融资冻结

D、外汇流动性危机

【答案】C

【解析】正确答案是C。雷曼兄弟主要因同业拆借市场冻结导致融资流动性枯竭。A

选项资产流动性问题存在但非主因；B选项存款挤兑主要影响商业银行；D选项外汇危

机与本案无关。知识点：投资银行流动性风险特征。易错点：容易将投资银行与商业银

行的风险来源混淆。

5、某商业银行通过压力测试发现，在极端情景下其优质流动性资产（HQLA）不

足。为改善这一状况，最有效的措施是？

A、增加长期存款

B、发行更多债券

C、增持国债

D、减少贷款发放

【答案】C

【解析】正确答案是C。国债是典型的HQLA，增持可直接提升LCR达标能力。A、

B选项改善融资稳定性但不直接增加HQLA；D选项减少贷款可能影响盈利且效果间

接。知识点：优质流动性资产的管理。易错点：容易忽视HQLA的特定监管定义。

6、2023年美国区域性银行危机中，第一共和银行（FirstRepublicBank）的存款

流失主要体现了哪种流动性风险传导机制？

A、信息不对称引发的挤兑

B、资产价格下跌引发的抵押品贬值

C、跨境资本流动逆转

D、支付系统技术故障

【答案】A

【解析】正确答案是A。第一共和银行因市场担忧其财务状况导致存款快速流失，属

于信息不对称引发的挤兑。B选项抵押品问题存在但非主因；C、D选项与本