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2025年金融风险管理师股权投资的高级内评法资本计量专题试卷及解析1

2025年金融风险管理师股权投资的高级内评法资本计量专

题试卷及解析

2025年金融风险管理师股权投资的高级内评法资本计量专题试卷及解析

第一部分：单项选择题（共10题，每题2分）

1、在股权投资的高级内评法（IRB）中，以下哪项是区分初级IRB和高级IRB的

关键特征？

A、违约概率（PD）的估计

B、违约损失率（LGD）的估计

C、违约风险暴露（EAD）的估计

D、期限（M）的估计

【答案】B

【解析】正确答案是B。高级IRB允许银行自行估计LGD，而初级IRB由监管机

构规定LGD。A、C、D选项在初级和高级IRB中均由银行自行估计。知识点：IRB法

的核心区别在于LGD的估计权。易错点：容易混淆PD、LGD、EAD和M的估计权

限分配。

2、股权投资的资本计量中，以下哪种风险权重最高？

A、上市公司普通股

B、非上市公司普通股

C、可转换债券

D、优先股

【答案】B

【解析】正确答案是B。非上市公司普通股因流动性差、透明度低，风险权重最高。

A、C、D选项流动性相对较好，风险权重较低。知识点：股权投资的风险权重与流动

性和透明度相关。易错点：容易忽略非上市公司的高风险特性。

3、在高级内评法下，以下哪项因素对违约损失率（LGD）的影响最大？

A、借款人信用评级

B、抵押品类型和质量

C、行业周期性

D、宏观经济环境

【答案】B

【解析】正确答案是B。抵押品类型和质量直接决定回收率，从而影响LGD。A、C、

D选项影响PD或间接影响LGD。知识点：LGD的核心驱动因素是抵押品。易错点：

容易混淆PD和LGD的影响因素。

4、股权投资的资本要求计算中，以下哪项不属于监管机构规定的风险缓释工具？

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A、信用衍生品

B、抵押品

C、净额结算

D、保证

【答案】C

【解析】正确答案是C。净额结算主要用于衍生品，不适用于股权投资。A、B、D

选项均为股权投资的风险缓释工具。知识点：风险缓释工具的适用范围。易错点：容易

将净额结算误用于股权投资。

5、在高级内评法下，以下哪项是违约概率（PD）估计的关键输入？

A、历史违约数据

B、宏观经济预测

C、行业分析

D、以上都是

【答案】D

【解析】正确答案是D。PD估计需综合考虑历史数据、宏观预测和行业分析。A、

B、C选项均为PD估计的重要输入。知识点：PD估计的多维度输入。易错点：容易

忽略PD估计的综合性。

6、股权投资的资本计量中，以下哪项属于系统性风险？

A、公司管理层变动

B、行业政策调整

C、财务造假

D、经营不善

【答案】B

【解析】正确答案是B。行业政策调整影响整个行业，属于系统性风险。A、C、D

选项为个体风险。知识点：系统性风险与个体风险的区分。易错点：容易混淆系统性风

险和个体风险。

7、在高级内评法下，以下哪项是期限（M）调整的主要目的？

A、反映长期风险

B、简化计算

C、降低资本要求

D、提高模型准确性

【答案】A

【解析】正确答案是A。期限调整用于反映长期风险对资本要求的影响。B、C、D

选项不是主要目的。知识点：期限调整的作用。易错点：容易忽略期限调整的风险反映

功能。

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8、股权投资的资本计量中，以下哪项不属于压力测试的情景？

A、经济衰退

B、股市崩盘

C、公司破产

D、利率上升

【答案】C

【解析】正确答案是C。公司破产是个体事件，不属于压力测试的宏观情