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2025年国家开放大学（电大）《金融市场与投资基础》期末考试复习试题及答案解析

所属院校：________姓名：________考场号：________考生号：________

一、选择题

1.金融市场的基本功能不包括（）

A.资源配置

B.价格发现

C.风险管理

D.信息传播

答案：D

解析：金融市场的基本功能主要包括资源配置、价格发现和风险管理。资源配置功能指金融市场通过价格机制引导资金流向效率更高的领域；价格发现功能指金融市场通过买卖双方的互动形成资产价格；风险管理功能指金融市场提供各种工具帮助参与者转移和降低风险。信息传播虽然金融市场会反映信息，但不是其基本功能之一。

2.以下哪种投资工具通常被认为风险最低？（）

A.股票

B.债券

C.期货

D.期权

答案：B

解析：债券本质上是借款合同，投资者作为债权人，通常按期获得固定利息并到期收回本金，风险相对较低。股票是所有权凭证，收益不确定，风险较高；期货和期权是衍生工具，具有杠杆效应，风险更高。

3.中央银行调节货币供应量的主要工具是（）

A.存款准备金率

B.增发货币

C.货币政策目标

D.金融市场利率

答案：A

解析：存款准备金率是中央银行要求商业银行必须保留的最低存款比例，通过调整该比例可以直接影响银行的放贷能力，从而调节货币供应量。增发货币是直接增加基础货币，但可能导致通货膨胀；货币政策目标和利率是调节的结果或目标，而非直接工具。

4.以下哪种情况会导致债券价格上升？（）

A.市场利率上升

B.发行人信用评级下降

C.市场利率下降

D.债券到期日延长

答案：C

解析：债券价格与市场利率呈反向关系。当市场利率下降时，现有债券的固定利率相对更有吸引力，导致需求增加，价格上升。市场利率上升、信用评级下降和到期日延长都会增加债券风险或降低其吸引力，导致价格下降。

5.股票投资的根本收益来源是（）

A.股息分配

B.股票拆分

C.资本利得

D.市场波动

答案：C

解析：股票投资的根本收益来源于公司价值增长带来的资本利得，即投资者通过低价买入、高价卖出获利。股息是公司利润分配的一部分，但并非所有公司都会分配股息；股票拆分是改变股份数量，不影响总价值；市场波动是价格变动，不是收益来源。

6.以下哪种投资策略属于防御型？（）

A.积极成长投资

B.均值回归投资

C.分散投资

D.高风险高回报投资

答案：C

解析：分散投资通过投资多种不同资产来降低整体风险，属于典型的防御型策略。积极成长和高风险高回报投资追求高收益，承受较高风险；均值回归投资试图寻找被高估或低估的资产，风险和收益都不稳定。

7.金融市场上的“套利”行为是指（）

A.同时买入和卖出相同资产以获取差价

B.利用微小价格差异获利

C.高风险高回报的投资

D.长期持有资产等待升值

答案：B

解析：套利是指利用不同市场或不同工具之间微小的、暂时的价格差异，通过同时进行买入和卖出操作来获取无风险或低风险利润的行为。套利通常需要快速反应和低交易成本。

8.以下哪种金融工具具有“到期日”概念？（）

A.股票

B.债券

C.期货

D.期权

答案：B

解析：债券和期货都是具有明确到期日的金融工具，债券到期需偿还本金，期货合约到期需履行交割义务。股票代表公司所有权，没有固定到期日；期权是选择权合约，有到期日但通常不涉及强制交割。

9.以下哪种投资风险与市场整体波动密切相关？（）

A.信用风险

B.流动性风险

C.市场风险

D.操作风险

答案：C

解析：市场风险是指因市场因素（如利率、汇率、股价）变化导致的投资损失风险，与整体市场波动密切相关。信用风险是对方违约风险；流动性风险是难以变现风险；操作风险是内部流程失误风险。

10.投资者通过分析公司财务报表来评估其投资价值，这种方法属于（）

A.技术分析

B.基本面分析

C.行为金融分析

D.量化分析

答案：B

解析：基本面分析是通过对公司基本面因素（如财务状况、行业地位、管理层）进行分析来评估其内在价值的方法。技术分析关注价格走势和图表；行为金融分析研究投资者心理影响；量化分析使用数学模型。

11.以下哪种金融工具的发行通常需要经过监管机构的批准？（）

A.股票

B.债券

C.商业票据

D.货币市场基金

答案：B

解析：债券作为一种债务融资工具，其发行涉及发行人的信用风险和投资者的权益保护，因此大多数国家都要求债券发行经过监管机构的审批或注册，以确保信息披露充分、交易公平。股票发行也需要审批，但主要侧重于信息披露和发行条件。商业票据通常是大型企业短期融资的工具，通常无需监管批准。货币市场基金投资于短期高流动性资产，其发行监管相对宽松。

12.金融市场上的“流动性”是指（）

A.