论我国企业跨国经营的金融支持标准体系研究应用.docVIP

论中国企业跨国经营金融支持体系研究

摘要：跨国经营需要一个完整金融体系支持，经过对发达国家跨国经营企业金融及政策支持研究，对于我们国家制订相关法律制度、金融政策体系含有很大借鉴和帮助。

关键词：跨国经营金融支持国际经验借鉴

中国企业跨国经营现实环境和融资困境

伴随中国对外经贸关系快速发展，中国企业开始越来越多地尝试直接跨国投资生产经营，以后，尤其是认为转折点，中国企业海外投资能源、资源型取向极为显著,产业和地域投资关键围绕能源、资源丰富地域开展，如拉美地域，同时，伴随中中国地企业国际竞争实力增强，以家电产品制造企业和少数信息产品制造企业为代表中国制造企业海外投资设置研发、制造中心力度也在逐步加大。

中国企业“走出去”战略重大意义已在很大程度上取得共识，但在中国目前经济条件下，政策性金融仍然是中国企业跨国经营长久稳定资金关键供给者，而中国现实情况却是它们无法满足经济增加和海外投资对长久稳定资金需求。中国政策性银行组建关键目标是接收原四大国有专业银行政策性金融业务，为国有专业银行商业化改革扫除障碍，所以自组建之初就背上了沉重政策性呆帐形成不良资产包袱。而且，在实际工作中，传统政策性银行作为政府出纳，存在着严重制度缺点，它们关键依靠政府补助，实施保本微利目标。同时，在中国企业跨国经营过程中，也碰到了其它部分障碍和问题，突出表现在：

（1）审批步骤过多、限制过严、效率低下。对外投资项目审批需经过驻外领使馆、地方计划部门、国家计委、商务部、国家外汇局等部门，审批内容包含项目提议书、可行性研究汇报、中方投资企业情况及投资资金起源等，因为审批制度不透明，包含部门繁多，加上没有时限要求，通常一个对外投资项目审批需要十二个月，甚至更长。

（2）政策支持不配套，优惠不大、范围不广。资本项目外汇管制过严，手续太繁；设备对外投资通常退税不足，海外合作开发资源产品返回缺乏税收减免政策；政策性金融支持范围太小，规模不大，优惠程度不高；缺乏专门各类海外投资风险基金，政府援助对于企业“走出去”推进作用发挥不充足；海外项目投资保险品种太少、费用太高、条件苛刻；信息服务水平较低，缺乏海外投资技术援助等。

（3）政府监管不到位，企业内控机制不健全。中国现在还没有出台对外投资总体计划和境外企业管理措施，也没有权威海外投资信息和咨询服务机构。另外在对外国际工程竞标项目中，中国企业之间常常发生恶性竞争现象，缺乏权威协调部门。

二、国外跨国经营企业金融支持体系经验借鉴

（一）美国政策性金融机构对海外投资支持

美国政府激励企业“走出去”关键方法一是政策性金融支持。美国进出口银行和海外私人投资企业(OPIC)是为对外投资服务专门金融机构。在美国进出口银行贷款业务中，有两项贷款专门用于支持跨国企业对外直接投资，即开发资源贷款和对外私人直接投资贷款。二是海外投资确保保险制度。美国海外投资确保制度始于1948年实施“马歇尔计划”，现在海外私人投资企业是美国实施海外投资确保制度专门机构。美国政府是该机构后盾，关键为美国私人海外投资者提供外汇险、征用险和战争险等三种政治风险担保。三是税收优惠。给海外直接投资税收优惠是美国政府自二战以后一贯政策，税收优惠关键包含所得税方面优惠和关税方面优惠。除此之外，美国政府还经过提供援助为海外投资企业提供多种便利。美国海外投资支持政策最大特点是充足表现国家利益至上，保护本国对外投资者权益。

（二）日本政策性金触机构对海外投资支持

日本政府推进企业“走出去”关键方法：一是海外投资保险、担保和确保制度。该制度包含海外投资保险制度和海外投资融资担保制度。前者关键面向企业，后者关键面向为各企业提供贷款金融机构。二是税收优惠政策，关键包含海外投资损失准备金制度和避免企业双重征税制度。前者意在帮助本国企业在资源开发、工程承包等特定领域开展海外投资合作时降低风险。三是政策性金融支持。日本国际协力银行是日本政府支持海外投资政策性融资渠道，日本中小企业金融公库、国民生活金融公库、商工组合中央金库等机构和海外贸易开发协会等机构关键为中小企业对外投资提供优惠贷款。四是信息咨询服务和指导。日本贸易振兴会、亚洲经济研究所及上述政策性金融机构全部有专门机构向企业提供海外投资信息咨询和指导。日本海外投资激励政策和方法以争夺市场、获取资源和避免贸易摩擦等为关键目标。日本除日本进出口银行外，还有日本发展银行（DBJ）和日本国际合作银行等政策性银行为海外企业提供金融支持。

三、建设完善中国金融支持体系

因为中国海外投资还处于起步阶段，企业规模小，资金不足，商业性金融大多不愿意负担企业发展早期风险，贷款条件苛刻且金额有限，不能满足企业融资需求。为有效处理这一问题，中国应该围绕国家战略和产业发展，依据企业类型，企业发展阶段，企业投资方法和企业投资区域不一样确定金融