2025年金融风险管理师股票市场指数与特雷诺指数专题试卷及解析.pdfVIP

2025年金融风险管理师股票市场指数与特雷诺指数专题试卷及解析1

2025年金融风险管理师股票市场指数与特雷诺指数专题试

卷及解析

2025年金融风险管理师股票市场指数与特雷诺指数专题试卷及解析

第一部分：单项选择题（共10题，每题2分）

1、下列关于股票市场指数的描述中，正确的是？

A、股票市场指数是反映单一股票价格变动的指标

B、股票市场指数的计算方法只有价格加权法

C、股票市场指数可以作为市场整体表现的基准

D、股票市场指数的成分股一旦确定便不再调整

【答案】C

【解析】正确答案是C。股票市场指数是反映市场整体或特定板块价格变动的重要

指标，常被用作投资组合业绩比较的基准。A错误，指数反映的是多只股票的综合表现

而非单一股票；B错误，指数计算方法包括价格加权、市值加权等多种方式；D错误，

指数成分股会定期调整以保持代表性。知识点：股票市场指数的功能与特征。易错点：

混淆指数与个股的关系。

2、特雷诺指数主要用于衡量什么？

A、投资组合的总风险

B、投资组合的系统风险调整后收益

C、投资组合的非系统风险

D、投资组合的流动性风险

【答案】B

【解析】正确答案是B。特雷诺指数是衡量投资组合系统风险调整后收益的指标，反

映单位系统风险带来的超额收益。A错误，总风险由夏普指数衡量；C错误，非系统风

险可通过分散化消除；D错误，流动性风险与特雷诺指数无关。知识点：特雷诺指数的

定义与应用。易错点：混淆特雷诺指数与夏普指数的区别。

3、下列哪项不是股票市场指数的编制原则？

A、代表性

B、稳定性

C、投机性

D、透明性

【答案】C

【解析】正确答案是C。股票市场指数的编制原则包括代表性、稳定性、透明性等，

但投机性不是编制原则。A、B、D都是指数编制的重要原则，确保指数能真实反映市

2025年金融风险管理师股票市场指数与特雷诺指数专题试卷及解析2

场情况。知识点：股票市场指数的编制原则。易错点：误将市场行为特征与编制原则混

淆。

4、特雷诺指数的计算依据是什么？

A、资本资产定价模型（CAPM）

B、套利定价理论（APT）

C、有效市场假说（EMH）

D、现代投资组合理论（MPT）

【答案】A

【解析】正确答案是A。特雷诺指数基于资本资产定价模型（CAPM），衡量系统风

险调整后的收益。B、C、D虽然与投资理论相关，但不是特雷诺指数的直接计算依据。

知识点：特雷诺指数的理论基础。易错点：混淆不同金融理论的应用场景。

5、下列关于股票市场指数的描述中，错误的是？

A、指数可以反映市场整体趋势

B、指数成分股的选择具有主观性

C、指数的基期可以任意设定

D、指数的数值与投资收益直接挂钩

【答案】D

【解析】正确答案是D。指数的数值本身并不直接代表投资收益，而是反映价格变

动。A、B、C都是正确的描述。知识点：股票市场指数的特性。易错点：误将指数数值

等同于投资收益。

6、特雷诺指数与夏普指数的主要区别在于？

A、前者衡量系统风险，后者衡量总风险

B、前者衡量总风险，后者衡量系统风险

C、两者都衡量系统风险

D、两者都衡量总风险

【答案】A

【解析】正确答案是A。特雷诺指数衡量系统风险调整后收益，夏普指数衡量总风

险调整后收益。B、C、D都是错误的描述。知识点：特雷诺指数与夏普指数的区别。易

错点：混淆两种指数的风险衡量标准。

7、下列哪项不是股票市场指数的功能？

A、市场基准

B、投资工具

C、风险衡量

D、投机工具

【答案】D

2025年金融风险管理师股票市场指数与特雷诺指数专题试卷及解析3

【解析】正确答案是D。股票市场指数的主要功能包括市场基准、投资工具、风险

衡量等，但投机工具不是其核心功能。A、B、C都是指数的重要功