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2025年特许金融分析师机构投资组合的操作风险管理专题试卷及解析1

2025年特许金融分析师机构投资组合的操作风险管理专题

试卷及解析

2025年特许金融分析师机构投资组合的操作风险管理专题试卷及解析

第一部分：单项选择题（共10题，每题2分）

1、在机构投资组合管理中，操作风险的主要特征是什么？

A、主要来源于市场波动

B、可通过多样化投资完全对冲

C、源于内部流程、人员和系统的不足或外部事件

D、与信用风险高度相关

【答案】C

【解析】正确答案是C。操作风险的核心定义是源于内部流程、人员、系统不足或外

部事件的风险，这是巴塞尔协议的明确界定。A选项描述的是市场风险；B选项错误，

操作风险无法通过多样化完全消除；D选项操作风险与信用风险是不同风险类别，相关

性较低。知识点：操作风险定义。易错点：容易将操作风险与市场风险混淆。

2、下列哪项不属于操作风险管理的”三大支柱”？

A、风险识别

B、风险计量

C、风险控制

D、市场预测

【答案】D

【解析】正确答案是D。操作风险管理的三大支柱是识别、计量和控制，这是CFA

协会的标准框架。市场预测属于投资决策范畴，与操作风险管理无关。知识点：操作风

险管理框架。易错点：可能误将”风险监测”当作三大支柱之一。

3、在操作风险评估中，关键风险指标(KRI)的主要作用是？

A、预测市场走势

B、提供早期预警信号

C、计算投资组合VaR

D、评估信用评级

【答案】B

【解析】正确答案是B。KRI的核心功能是监测操作风险暴露并提供早期预警。A、

C、D分别属于市场分析、市场风险计量和信用评估范畴。知识点：关键风险指标。易

错点：容易与关键绩效指标(KPI)混淆。

4、机构投资组合中最常见的操作风险事件类型是？

A、自然灾害

2025年特许金融分析师机构投资组合的操作风险管理专题试卷及解析2

B、内部欺诈

C、系统故障

D、执行、交割和流程管理失败

【答案】D

【解析】正确答案是D。根据巴塞尔损失数据统计，执行交割类事件占比最高。B

选项虽然严重但频率较低；A、C属于特定类型。知识点：操作风险事件分类。易错点：

可能高估欺诈等高风险低频率事件。

5、操作风险资本计量的标准法中，业务指标(BI)的计算基础是？

A、总资产

B、净利息收入

C、总收入

D、管理资产规模

【答案】C

【解析】正确答案是C。标准法使用总收入作为业务指标，包括净利息收入和非利

息收入。A、B、D都不符合巴塞尔规定。知识点：操作风险资本计量。易错点：容易

混淆不同风险类别的资本计量基础。

6、在操作风险缓释技术中，保险最适用的风险类型是？

A、模型风险

B、声誉风险

C、物理资产损失

D、战略风险

【答案】C

【解析】正确答案是C。保险主要覆盖可量化的物理损失风险。A、B、D属于难以

量化的风险类型。知识点：风险缓释工具。易错点：可能误认为保险可以覆盖所有操作

风险。

7、操作风险数据收集的主要挑战是？

A、数据量过大

B、损失事件报告不足

C、数据过于精确

D、缺乏收集工具

【答案】B

【解析】正确答案是B。操作风险面临的最大问题是损失事件报告不足和滞后。A、

C、D都不是主要障碍。知识点：操作风险数据管理。易错点：可能忽视人为因素对数

据质量的影响。

8、压力测试在操作风险管理中的主要目的是？

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A、预测日常损失

B、评估极端情景下的韧性

C、计算预期损失

D、优化投资组合

【答案】B

【解析】正确答案是B。压力测试专门用于评估极端但可能情景下的风险承受能力。

A、C属于常规计量；D