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2025年金融风险管理师交易对手集中度风险计量专题试卷及解析

2025年金融风险管理师交易对手集中度风险计量专题试卷及解析

第一部分：单项选择题（共10题，每题2分）

1、在交易对手集中度风险的计量中，以下哪项指标最能反映单一交易对手违约对金融机构造成的潜在损失规模？

A、风险暴露总额

B、预期损失

C、潜在未来暴露

D、风险集中度比率

【答案】A

【解析】正确答案是A。风险暴露总额直接衡量了与单一交易对手的全部交易头寸价值，最能体现违约损失的绝对规模。B选项预期损失是考虑违约概率后的期望值，C选项潜在未来暴露仅反映未来可能增加的风险，D选项集中度比率是相对指标。知识点：交易对手风险暴露计量。易错点：混淆绝对风险暴露与相对集中度指标。

2、根据巴塞尔协议III，对单一交易对手的风险暴露上限通常设定为银行核心一级资本的多少比例？

A、10%

B、15%

C、25%

D、50%

【答案】C

【解析】正确答案是C。巴塞尔协议III规定，对单一交易对手（包括关联方）的风险暴露不应超过银行核心一级资本的25%。这是防止交易对手集中度过高的监管要求。知识点：监管集中度限额。易错点：容易与集团客户限额（通常为15%）混淆。

3、在交易对手信用风险（CCR）的计量中，以下哪项因素不会直接影响有效预期正暴露（EEPE）的计算？

A、交易类型

B、保证金协议

C、交易对手信用评级

D、期限结构

【答案】C

【解析】正确答案是C。EEPE主要反映风险暴露的时间分布特征，受交易类型、保证金安排和期限结构影响，而交易对手信用评级影响的是违约概率（PD）而非风险暴露本身。知识点：CCR风险暴露计量。易错点：混淆风险暴露与违约概率的影响因素。

4、中央对手方清算（CCP）降低交易对手集中度风险的主要机制是？

A、提高保证金要求

B、多边净额结算

C、强制风险准备金

D、实时风险监控

【答案】B

【解析】正确答案是B。CCP通过多边净额结算将双边交易对手风险转化为对CCP的单一风险，显著降低集中度。其他选项是风险管理手段但非核心机制。知识点：CCP风险缓释机制。易错点：误认为保证金是主要机制。

5、在压力测试中，评估交易对手集中度风险最应关注的情景是？

A、市场利率大幅波动

B、主要交易对手突然违约

C、股票市场崩盘

D、汇率剧烈变动

【答案】B

【解析】正确答案是B。集中度风险的核心是特定交易对手违约的冲击，因此应重点模拟主要交易对手违约情景。其他市场因素是间接影响。知识点：集中度风险压力测试。易错点：混淆市场风险与交易对手信用风险。

6、以下哪项不属于交易对手集中度风险的缓释工具？

A、信用衍生品

B、净额结算协议

C、抵押品管理

D、风险资本配置

【答案】D

【解析】正确答案是D。风险资本配置是风险承担后的管理手段，而非缓释工具。A、B、C都是直接降低风险暴露或损失的工具。知识点：风险缓释工具分类。易错点：将管理手段与缓释工具混淆。

7、在计量大型企业集团的交易对手集中度风险时，应特别注意？

A、集团内部关联交易

B、行业周期性波动

C、跨境监管差异

D、会计处理方式

【答案】A

【解析】正确答案是A。集团内部关联交易可能导致风险暴露被低估，是集中度风险计量的关键难点。其他因素虽相关但非核心。知识点：集团客户集中度风险。易错点：忽视关联交易的影响。

8、交易对手集中度风险与流动性风险的主要关联在于？

A、市场流动性不足

B、抵押品流动性差

C、融资渠道受限

D、资产变现困难

【答案】B

【解析】正确答案是B。交易对手违约时，抵押品的流动性直接影响损失回收速度和程度，是两类风险的主要交叉点。知识点：风险关联性分析。易错点：混淆不同类型的流动性风险。

9、在内部模型法中，交易对手风险价值（CVaR）与市场风险VaR的主要区别是？

A、计算方法不同

B、置信水平不同

C、考虑了双向风险暴露

D、时间跨度不同

【答案】C

【解析】正确答案是C。CVaR同时考虑了交易对手违约和自身违约的可能性，即双向风险暴露，这是与市场风险VaR的本质区别。知识点：CVaR计量原理。易错点：忽视双向暴露特征。

10、监管机构评估银行交易对手集中度风险管理质量时，最不关注的是？

A、限额政策合理性

B、计量模型准确性

C、风险报告频率

D、员工薪酬结构

【答案】D

【解析】正确答案是D。薪酬结构虽重要但非监管评估重点，监管更关注A、B、C等直接风险管理要素。知识点：监管评估要点。易错点：过度扩大监管关注范围。

第二部分：多项选择题（共10题，每题2分）

1、交易对手集中度风险的主要特征包括？

A、非线性累积效应

B、系统性传染潜力

C、计量难度大

D、与行业周期无关

E、可通过分散完全消除

【答案】A、B、C

【解析】正确答案是A、B、C。集中度风险具有非线性累积特征，可能引发系