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CRFA不同公司面试题对比：展现针对性准备

一、单选题（共5题，每题2分）

1.题目：在CRFA（中国注册金融分析师）执业过程中，若发现某公司财务报表存在重大错报，根据职业道德规范，分析师应优先采取以下哪种行动？

A.立即向公众披露该信息

B.与公司管理层沟通，要求其更正

C.暂时搁置分析工作，等待监管机构介入

D.直接向公司董事会报告

答案：B

解析：根据CRFA职业道德规范第5条专业胜任与尽职尽责，分析师发现重大财务错报时应首先与公司管理层进行专业沟通，要求其更正。只有在管理层拒绝更正或无法更正时，才考虑其他行动。立即披露可能违反保密原则，搁置工作不专业，直接向董事会报告通常不是首选程序。

2.题目：对于上海证券交易所上市公司的估值，CRFA分析师更倾向于采用以下哪种方法进行核心估值？

A.市盈率比较法

B.现金流折现法

C.净资产倍数法

D.行业平均增长率法

答案：B

解析：上海证券交易所上市公司以现金流量表为基础，A股市场投资者更关注长期价值。现金流折现法能反映公司内在价值，适合A股估值特点。市盈率适用于成熟市场，净资产倍数法适用于重资产企业，行业平均增长率法仅是辅助指标。

3.题目：CRFA认证分析师在撰写投资研究报告时，关于信息披露的要求，以下表述最准确的是：

A.可适当引用未经证实的市场传闻作为观点支撑

B.应完整披露所有可能导致利益冲突的信息

C.可省略对公司不利的关键财务数据

D.只需披露个人持有该公司的股份情况

答案：B

解析：CRFA《职业行为准则》第3条明确要求分析师必须充分披露所有潜在利益冲突，包括直接或间接持股、咨询费等。引用未经证实信息可能误导投资者，必须省略不利数据违反透明原则，持股情况只是利益冲突的一部分而非全部。

4.题目：针对深圳证券交易所创业板上市公司，CRFA分析师在进行风险评估时，应重点关注以下哪项指标？

A.流动比率

B.专利技术占比

C.资产负债率

D.客户集中度

答案：B

解析：创业板多为高科技企业，专利技术是其核心竞争力。根据深圳交易所规则，技术类公司估值时无形资产占比高，专利占比是关键风险指标。流动比率反映短期偿债能力，负债率和客户集中度适用于传统行业。

5.题目：CRFA分析师在进行行业分析时，SWOT分析法最适用于：

A.对单个公司进行详细分析

B.对整个行业进行宏观分析

C.对竞争对手进行横向比较

D.对宏观经济环境进行评估

答案：B

解析：SWOT分析（优势Strengths、劣势Weaknesses、机会Opportunities、威胁Threats）本质上是战略分析工具，适合从宏观层面评估整个行业的发展态势。单个公司分析宜用财务比率法，竞争对手比较需用波特五力模型，宏观经济评估需用PEST分析。

二、多选题（共5题，每题3分）

1.题目：在CRFA执业过程中，分析师可能面临哪些利益冲突情况？

A.同时为同行业两家竞争公司提供咨询服务

B.在研究报告中引用个人未公开的投资交易信息

C.接受上市公司提供的高尔夫球场会员资格

D.向机构客户推荐自己曾任职的公司股票

E.因个人债务问题无法客观评价某公司财务状况

答案：A、C、D

解析：CRFA《利益冲突政策》规定，同行业竞争公司服务、接受非货币性利益（如高尔夫会员）、向客户推荐曾任职公司股票均构成利益冲突。引用个人投资信息违反保密原则，债务问题影响客观性但非直接利益冲突。

2.题目：针对北京证券交易所（北交所）上市公司，CRFA分析师在撰写研究报告时应重点关注哪些方面？

A.公司治理结构完善程度

B.关联方交易规模与性质

C.专利技术转化能力

D.退市风险指标

E.国际业务拓展情况

答案：A、B、C、D

解析：北交所定位服务创新型中小企业，故特别关注公司治理（反映管理能力）、关联交易（反映大股东行为）、专利转化（核心创新能力）和退市风险（生存能力）。国际业务对多数北交所公司非重点，除非公司主业国际化。

3.题目：在进行房地产企业财务分析时，CRFA分析师应关注哪些关键财务指标？

A.存货周转率

B.投资性房地产占比

C.现金短债比

D.房地产开发贷占比

E.营业收入增长率

答案：A、B、C、D

解析：房地产企业财务分析重点：存货周转反映去化能力，投资性房地产占比体现业务模式，现金短债比衡量流动性风险，开发贷占比反映杠杆水平。收入增长率虽重要，但非房地产企业特有指标。

4.题目：CRFA分析师在进行可转换债券估值时，应考虑哪些因素？

A.债券转股价值

B.债券纯债价值

C.转换溢价率

D.市场利率水平

E.发行人信用评级

答案：A、B、C、D、E

解析：可转债估值需比较转股价值