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2025年金融风险管理师风险价值与机器学习模型结合的潜力与风险专题试卷及解析1

2025年金融风险管理师风险价值与机器学习模型结合的潜

力与风险专题试卷及解析

2025年金融风险管理师风险价值与机器学习模型结合的潜力与风险专题试卷及解

析

第一部分：单项选择题（共10题，每题2分）

1、在将机器学习模型应用于风险价值（VaR）计算时，以下哪项是相较于传统计量

方法的主要优势？

A、计算过程完全透明，易于解释

B、能够捕捉金融市场的非线性关系和复杂模式

C、对数据质量要求较低，即使数据缺失也能准确计算

D、模型训练和验证过程非常简单，无需专业知识

【答案】B

【解析】正确答案是B。机器学习模型，如神经网络、随机森林等，具备强大的非

线性拟合能力，能够更好地捕捉金融时间序列中存在的复杂动态关系、结构突变和尾部

风险特征，这是传统线性模型（如GARCH族模型）难以企及的。选项A错误，许多

先进的机器学习模型（如深度学习）是“黑箱”模型，可解释性较差，这是其应用的一大

挑战。选项C错误，机器学习模型通常对数据质量和数量要求更高，数据缺失或噪声

会严重影响模型性能。选项D错误，机器学习模型的构建涉及复杂的特征工程、超参

数调优和交叉验证，需要较高的专业知识和计算资源。

知识点：机器学习在VaR计算中的优势。

易错点：容易混淆机器学习与传统方法在可解释性和数据要求上的差异，误以为机

器学习在所有方面都更优。

2、当使用机器学习模型预测VaR时，过拟合现象会带来什么主要风险？

A、模型在训练集上表现优异，但在新数据上预测能力急剧下降

B、模型计算速度过慢，无法满足实时风险监控需求

C、模型无法捕捉到市场的极端波动事件

D、模型对输入数据的微小变化过于敏感，导致结果不稳定

【答案】A

【解析】正确答案是A。过拟合是指模型过度学习了训练数据中的噪声和偶然特征，

而非其内在的普遍规律。这导致模型在训练集上表现完美，但一旦应用于未见过的真实

市场数据（测试集或未来数据），其泛化能力会非常差，预测结果不可靠，从而严重低

估或高估实际风险。选项B描述的是模型复杂度带来的计算效率问题，而非过拟合的

直接后果。选项C描述的是模型对尾部风险捕捉能力不足的问题，可能与模型选择或

数据分布有关，但不完全是过拟合的定义。选项D描述的可能是模型不稳定或方差过

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高的问题，与过拟合相关，但A选项更准确地描述了过拟合的核心风险。

知识点：机器学习中的过拟合及其在风险管理中的影响。

易错点：容易将过拟合与模型不稳定、计算复杂等问题混淆，需明确过拟合的核心

是泛化能力差。

3、在VaR模型中引入机器学习进行特征选择，其主要目的是什么？

A、增加模型的复杂度以提高预测精度

B、识别并筛选出对风险预测最有解释力的变量

C、完全替代金融专家的经验判断

D、确保所有输入变量都具有统计显著性

【答案】B

【解析】正确答案是B。金融市场数据维度高、噪声大，并非所有变量都对风险预

测有贡献。机器学习中的特征选择技术（如LASSO回归、递归特征消除等）旨在从海

量候选特征中自动识别并筛选出与目标变量（如损益）最相关的核心变量。这可以简化

模型、降低过拟合风险、提升计算效率，并可能提高预测的准确性。选项A错误，特征

选择通常是为了降低不必要的复杂度。选项C错误，特征选择是辅助工具，不能完全

替代专家在理解经济逻辑和业务背景方面的作用。选项D错误，特征选择的目标是找

到预测能力强的特征，而非仅仅追求统计显著性，有些重要变量在特定样本下可能不显

著。

知识点：机器学习中的特征选择及其在风险管理中的应用。

易错点：误以为特征选择是为了增加复杂度或完全自动化决策，忽略了其核心是提

升模型效率和效果。

4、关于将机器学习模型用于VaR事后检验（Backtesting），以下说法最准确的是？

A、机器学习模型使得事后检验变得不再必要

B、机器学习模型可以自动修正自身的预测偏差，无需人工干预

C、事后检验依然是评估机器学习VaR模型有效性的关键步骤

D、由于机器学习模型的复杂性，传统的Kupiec检验等事后检验方法已不适