2025年金融风险管理师系统性风险的度量方法综述专题试卷及解析.docxVIP

2025年金融风险管理师系统性风险的度量方法综述专题试卷及解析

2025年金融风险管理师系统性风险的度量方法综述专题试卷及解析

第一部分：单项选择题（共10题，每题2分）

1、在系统性风险的度量中，CoVaR方法主要用于衡量什么？

A、单个金融机构的独立风险

B、整个金融系统的整体风险

C、一个机构对整个系统的风险贡献

D、市场流动性风险

【答案】C

【解析】正确答案是C。CoVaR（ConditionalValueatRisk）方法的核心是衡量一个金融机构处于困境时，对整个金融系统风险的条件影响，即风险贡献度。A选项描述的是传统VaR，B选项是系统整体风险但未体现贡献度，D选项是特定风险类型。知识点：系统性风险贡献度量。易错点：混淆CoVaR与VaR的区别。

2、以下哪项是系统性风险早期预警指标（EWI）的典型特征？

A、仅依赖历史数据

B、侧重微观层面分析

C、具有前瞻性和预测性

D、忽略宏观经济因素

【答案】C

【解析】正确答案是C。早期预警指标的核心价值在于通过领先指标预测系统性风险积累，具有前瞻性。A选项错误，EWI需结合实时数据；B选项错误，EWI关注宏观层面；D选项错误，宏观经济是EWI重要组成部分。知识点：系统性风险监测框架。易错点：将EWI与事后统计指标混淆。

3、SRISK指标主要用于评估金融机构的什么能力？

A、盈利能力

B、资本充足性

C、流动性管理

D、市场竞争力

【答案】B

【解析】正确答案是B。SRISK通过测算机构在危机中可能面临的资本缺口，评估其资本充足性和系统性重要性。A、C、D选项均非SRISK核心目标。知识点：系统性重要性机构评估。易错点：将SRISK与一般财务指标混为一谈。

4、在度量系统性风险时，网络分析法主要关注什么？

A、机构间的关联性

B、单一机构风险暴露

C、市场波动性

D、信用评级变化

【答案】A

【解析】正确答案是A。网络分析法通过构建金融机构间资产负债关联网络，分析风险传染路径。B、C、D选项均为其他风险度量方法关注点。知识点：系统性风险传染机制。易错点：忽略网络分析法对关联性的核心关注。

5、以下哪项不属于宏观审慎政策工具？

A、逆周期资本缓冲

B、流动性覆盖率

C、存款保险制度

D、风险准备金要求

【答案】C

【解析】正确答案是C。存款保险制度属于微观审慎范畴，A、B、D均为典型的宏观审慎工具。知识点：宏观审慎政策框架。易错点：混淆宏观与微观审慎工具的界限。

6、系统性风险度量中，MES（MarginalExpectedShortfall）主要衡量什么？

A、极端市场条件下的机构损失

B、机构对系统风险的边际贡献

C、机构间的相关性

D、市场整体波动性

【答案】B

【解析】正确答案是B。MES通过计算机构在市场极端下跌时的预期损失，衡量其对系统风险的边际贡献。A选项描述的是ES本身，C、D选项非MES核心。知识点：系统性风险边际贡献度量。易错点：混淆MES与ES的区别。

7、压力测试在系统性风险度量中的主要作用是什么？

A、预测日常市场波动

B、评估极端情景下的系统韧性

C、计算机构VaR值

D、监测流动性比率

【答案】B

【解析】正确答案是B。压力测试通过模拟极端情景，评估金融系统抵御冲击的能力。A、C、D选项均非压力测试核心功能。知识点：系统性压力测试方法。易错点：将压力测试与常规风险度量工具混淆。

8、以下哪项是系统性风险与系统性重要性的正确关系？

A、两者完全等同

B、系统性重要性是系统性风险的前提

C、系统性风险可能导致系统性重要性

D、两者无直接关联

【答案】B

【解析】正确答案是B。系统性重要性的机构是系统性风险的潜在来源，但非所有系统性风险都源于此类机构。A、C、D选项均错误。知识点：系统性风险与系统性重要性的关系。易错点：混淆因果逻辑。

9、在度量跨境系统性风险时，最需关注什么因素？

A、单一国家货币政策

B、跨境资本流动和机构关联

C、国内监管框架

D、汇率波动

【答案】B

【解析】正确答案是B。跨境系统性风险的核心在于资本流动和机构间的跨境关联。A、C、D选项虽相关但非核心。知识点：跨境系统性风险特征。易错点：忽略跨境关联的关键作用。

10、以下哪项是系统性风险度量的主要挑战？

A、数据完全可得

B、模型简单易操作

C、风险传染路径复杂

D、监管要求明确

【答案】C

【解析】正确答案是C。系统性风险传染的复杂性和非线性是度量的核心挑战。A、B、D选项均非挑战。知识点：系统性风险度量难点。易错点：低估风险传染的复杂性。

第二部分：多项选择题（共10题，每题2分）

1、系统性风险的度量方法主要包括哪些？

A、网络分析法

B、CoVaR方法

C、压力测试

D、信用评级模型

E、流动性比率分析

【答案】A、B、C

【解析】A、B、C均为系统性