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2025年金融风险管理师系统性风险与贸易战专题试卷及解析1

2025年金融风险管理师系统性风险与贸易战专题试卷及解

析

2025年金融风险管理师系统性风险与贸易战专题试卷及解析

第一部分：单项选择题（共10题，每题2分）

1、贸易战通过以下哪种渠道对金融体系产生系统性风险影响？

A、降低企业生产成本

B、增加市场不确定性和跨境资本流动波动性

C、促进全球供应链多元化

D、提升消费者购买力

【答案】B

【解析】正确答案是B。贸易战的核心风险在于其引发的全球政策不确定性，导致

投资者信心下降、资本流动加剧波动，从而可能触发系统性风险。A选项错误，贸易战

通常因关税导致生产成本上升；C选项是长期调整结果而非直接风险传导渠道；D选项

与实际效应相反。知识点：系统性风险传导机制。易错点：混淆贸易战的短期冲击与长

期结构调整效应。

2、以下哪项指标最能反映贸易战背景下的全球系统性风险水平？

A、特定国家GDP增长率

B、VIX波动率指数

C、全球制造业PMI

D、双边贸易逆差规模

【答案】B

【解析】正确答案是B。VIX指数直接反映市场对全球金融系统波动的预期，是系

统性风险的关键前瞻指标。A和C是宏观经济指标，不能直接衡量金融系统性风险；D

仅反映贸易失衡而非系统性风险。知识点：系统性风险监测指标。易错点：误将宏观经

济指标等同于金融风险指标。

3、贸易战对银行体系的直接系统性风险传导主要体现在？

A、存款准备金率调整

B、跨境信贷违约率上升

C、利率市场化进程加速

D、金融科技监管加强

【答案】B

【解析】正确答案是B。贸易战导致企业盈利恶化，特别是出口导向型企业，可能

引发跨境信贷违约链条反应。A、C、D属于政策调整而非贸易战直接风险。知识点：银

行业系统性风险来源。易错点：混淆政策性风险与贸易战引发的信用风险。

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4、以下哪种金融工具最能有效对冲贸易战引发的汇率系统性风险？

A、股指期货

B、利率互换

C、货币期权

D、信用违约互换

【答案】C

【解析】正确答案是C。货币期权直接对冲汇率波动风险，是贸易战背景下最有效

的工具。A对冲股票市场风险；B对冲利率风险；D对冲信用风险。知识点：金融衍生

品风险管理。易错点：误认为所有衍生品都能对冲汇率风险。

5、贸易战背景下，以下哪个国家最容易受到”输入性系统性风险”冲击？

A、资源出口型经济体

B、高度依赖全球供应链的新兴市场

C、金融封闭型经济体

D、农业主导型国家

【答案】B

【解析】正确答案是B。高度依赖全球供应链的经济体在贸易战中面临供应链中断

和资本外流双重风险。A受益于资源涨价；C受外部影响小；D与全球金融关联度低。

知识点：输入性风险特征。易错点：忽视供应链金融的系统性关联。

6、以下哪项不是贸易战引发的典型”风险共振”现象？

A、股市与债市同步下跌

B、大宗商品价格与美元同向波动

C、避险资产与风险资产同涨

D、发达国家与新兴市场股市分化

【答案】D

【解析】正确答案是D。分化属于风险隔离而非共振。A、B、C都是典型的风险共

振表现，反映市场恐慌下的非理性联动。知识点：风险共振机制。易错点：将正常的市

场分化误认为共振。

7、贸易战对保险业系统性风险的主要影响路径是？

A、再保险需求激增

B、跨境投资组合价值波动

C、保险产品创新加速

D、监管套利机会增多

【答案】B

【解析】正确答案是B。保险公司持有的跨境资产组合在贸易战中面临价值波动，可

能引发偿付能力危机。A是风险管理措施；C、D与系统性风险无关。知识点：保险业

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