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2025年特许金融分析师气候变化与金融监管专题试卷及解析

2025年特许金融分析师气候变化与金融监管专题试卷及解析

第一部分：单项选择题（共10题，每题2分）

1、在气候风险分类中，因极端天气事件（如飓风、洪水）导致的物理资产损坏或运营中断属于哪类风险？

A、转型风险

B、物理风险

C、责任风险

D、流动性风险

【答案】B

【解析】正确答案是B。物理风险是指气候变化导致的极端天气事件和长期气候模式变化对资产和运营造成的直接损害。选项A转型风险是指向低碳经济转型过程中政策、技术、市场变化带来的风险；选项C责任风险属于法律范畴；选项D流动性风险是金融术语，与气候风险无直接关联。知识点：气候风险分类。易错点：容易混淆物理风险与转型风险，前者关注气候事件本身，后者关注应对气候变化的措施。

2、TCFD（气候相关财务信息披露工作组）建议的四大核心支柱不包括以下哪项？

A、治理

B、战略

C、风险管理

D、碳排放核算

【答案】D

【解析】正确答案是D。TCFD框架包含治理、战略、风险管理和指标与目标四大支柱。选项D碳排放核算属于具体披露内容，但不是框架支柱。知识点：TCFD披露框架。易错点：考生可能误将具体披露内容（如碳排放）与框架支柱混淆。

3、欧盟《可持续金融分类方案》的核心目的是什么？

A、强制企业披露ESG信息

B、定义何为“环境可持续经济活动”

C、设定碳减排目标

D、监管绿色债券发行

【答案】B

【解析】正确答案是B。欧盟分类方案的核心是建立统一标准，判断经济活动是否具备环境可持续性。选项A是CSRD指令的要求；选项C是欧盟气候法的目标；选项D是绿色债券标准的作用。知识点：欧盟可持续金融政策。易错点：需区分分类方案与其他监管工具的功能差异。

4、气候压力测试中，假设全球升温3℃且政策延迟实施的情景属于？

A、基准情景

B、有序转型情景

C、无序转型情景

D、物理风险情景

【答案】C

【解析】正确答案是C。无序转型情景指政策滞后、技术发展不均衡导致的剧烈市场调整。选项A基准情景基于当前政策；选项B有序转型假设平稳过渡；选项D物理风险情景关注气候事件本身。知识点：气候情景分析。易错点：容易混淆“无序”与“物理”情景，前者是人为政策问题，后者是自然气候问题。

5、下列哪项不属于绿色债券原则（GBP）的四大核心要素？

A、募集资金用途

B、项目评估与筛选流程

C、募集资金管理

D、发行人ESG评级

【答案】D

【解析】正确答案是D。GBP包含募集资金用途、项目评估与筛选、募集资金管理、持续报告四大要素。选项D是外部评估，非原则本身要求。知识点：绿色债券标准。易错点：考生可能误将ESG评级视为GBP的强制要求。

6、碳定价机制中，通过设定排放总量上限并允许交易配额的方式称为？

A、碳税

B、排放交易体系（ETS）

C、碳信用机制

D、碳边境调节机制

【答案】B

【解析】正确答案是B。ETS是典型的总量控制与交易机制。选项A碳税是价格型工具；选项C碳信用基于项目减排；选项D是贸易政策工具。知识点：碳定价工具。易错点：需区分“总量控制”与“价格控制”两类机制。

7、金融机构在气候风险管理中，识别高碳资产敞口属于哪个流程？

A、风险识别

B、风险计量

C、风险监控

D、风险缓释

【答案】A

【解析】正确答案是A。风险识别是第一步，旨在发现潜在气候风险暴露。选项B计量涉及量化分析；选项C监控是持续跟踪；选项D缓释是应对措施。知识点：气候风险管理流程。易错点：容易将识别与计量混淆，前者是定性发现，后者是定量评估。

8、ISSB（国际可持续准则理事会）发布的IFRSS1标准主要规范？

A、气候相关披露

B、可持续发展报告的一般要求

C、碳排放核算方法

D、绿色金融产品认证

【答案】B

【解析】正确答案是B。IFRSS1是可持续发展报告的通用标准，S2才是气候专项标准。选项C由GHGProtocol规范；选项D由各国绿色债券框架管理。知识点：ISSB准则体系。易错点：需分清S1（通用）与S2（气候专项）的适用范围。

9、下列哪项最符合“转型金融”的定义？

A、为纯绿色项目提供融资

B、支持高碳行业向低碳转型的金融活动

C、购买碳信用抵消排放

D、投资气候适应基础设施

【答案】B

【解析】正确答案是B。转型金融聚焦于高碳行业的低碳转型。选项A是绿色金融范畴；选项C是碳市场行为；选项D属于适应金融。知识点：转型金融概念。易错点：容易与绿色金融混淆，后者强调“纯绿”项目。

10、气候风险对银行信贷资产的影响最可能通过哪条路径传导？

A、存款流失

B、抵押品价值下降

C、利率波动

D、操作失误

【答案】B

【解析】正确答案是B。物理风险（如洪水）或转型风险（如政策收紧）可能导致抵押品（如房地产、工厂）贬值，增加信贷违约风险。其他选项与气候风险无直接关联