2025年5月证券投资基金基础知识考试真题及答案.docxVIP

2025年5月证券投资基金基础知识考试练习题及答案

一、单项选择题（共40题，每题1分，共40分）

1.关于契约型基金与公司型基金的区别，下列表述正确的是（）。

A.契约型基金的投资者是基金公司股东，公司型基金的投资者是信托关系受益人

B.契约型基金不具有法人资格，公司型基金具有独立法人资格

C.契约型基金依据基金合同运营，公司型基金依据公司章程运营

D.契约型基金的资金属于基金管理人财产，公司型基金的资金属于基金公司财产

答案：B

解析：契约型基金是依据基金合同设立的信托关系，不具有法人资格；公司型基金是依据公司法设立的有限责任公司或股份有限公司，具有独立法人资格（B正确）。A错误，公司型基金投资者是股东，契约型是受益人；C错误，公司型基金同时依据基金合同和公司章程运营；D错误，两类基金的资金均独立于管理人财产。

2.某开放式基金于2025年3月15日（周一）发布开放申购公告，申购确认日为T+1日。投资者于3月18日（周四）15:30提交申购申请，该笔申购的确认日应为（）。

A.3月18日

B.3月19日

C.3月20日

D.3月21日

答案：C

解析：开放式基金申购的交易时间为交易日15:00前，15:00后提交的申请视为下一交易日的申请（T日）。本题中3月18日15:30提交申请，T日为3月19日（周五），确认日为T+1日即3月20日（周六为非交易日，顺延至下周一？不，T+1日指交易日，3月19日是周五，T+1为3月20日周六，但基金确认日遇非交易日顺延至下一交易日，因此实际确认日应为3月21日？需修正：根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》，申购确认日为T+1日，若T+1日为非交易日则顺延。本题中T日为3月19日（周五），T+1日为3月20日（周六，非交易日），因此确认日顺延至3月21日（周一）。但题目中选项无D？可能题目设定T+1日不跨周末，需重新核对。原题可能假设3月19日为周五，T+1为3月20日（周六），但基金确认日为工作日，故正确确认日为3月21日（周一），但选项D为3月21日，因此正确答案为D。

（注：此处为模拟题目设计，实际考试需严格依据最新规则。）

3.关于ETF与LOF的区别，下列说法错误的是（）。

A.ETF的申购赎回采用实物形式，LOF可采用现金或实物

B.ETF的净值报价频率高于LOF

C.ETF只能在交易所上市交易，LOF可在交易所或场外销售

D.ETF的投资策略通常为被动跟踪指数，LOF可主动或被动

答案：C

解析：LOF既可以在交易所上市交易，也可以在场外通过银行、券商等销售机构申购赎回；ETF通常在交易所上市，部分ETF也可通过场外连接基金参与（C错误）。其他选项均正确：ETF申购赎回一般用一篮子股票（实物），LOF多为现金；ETF每15秒提供净值报价，LOF通常每日1次；ETF以被动投资为主，LOF可主动。

4.某股票型基金的年平均收益率为12%，同期无风险利率为3%，基金的年化波动率为15%，则该基金的夏普比率为（）。

A.0.6

B.0.7

C.0.8

D.0.9

答案：A

解析：夏普比率=（投资组合收益率-无风险利率）/投资组合波动率=（12%-3%）/15%=0.6（A正确）。

5.根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》，股票型基金的股票资产占基金资产的比例下限为（）。

A.50%

B.60%

C.80%

D.90%

答案：C

解析：2014年起实施的《公开募集证券投资基金运作管理办法》规定，股票型基金的股票资产占比不低于80%（C正确）。

6.关于基金资产估值的责任人，下列表述正确的是（）。

A.基金托管人负责对基金管理人的估值结果进行复核，是估值的第一责任人

B.基金管理人是基金资产估值的第一责任人，托管人负责复核

C.会计师事务所负责对估值结果进行审计，是估值的最终责任人

D.中国证券投资基金业协会负责制定估值规则，是估值的监督责任人

答案：B

解析：基金管理人是基金资产估值的第一责任人，托管人对估值结果进行复核（B正确）。

7.某货币市场基金于2025年5月10日（周五）发生以下投资行为，其中不符合规定的是（）。

A.买入剩余期限为270天的银行定期存款

B.投资于期限为1年的同业存单

C.持有一家公司发行的短期融资券，占基金资产净值的5%

D.投资于沪深交易所上市的国债逆回购（期限7天）

答案：A

解析：货币市场基金投资的银行定期存款剩余期限不得超过397天（A中270天符合）；同业