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2025年超星尔雅学习通《金融投资理论》章节测试题库及答案解析

单位所属部门：________姓名：________考场号：________考生号：________

一、选择题

1.金融投资理论的核心目标是（）

A.实现资本的快速增值

B.降低投资风险

C.获取稳定的现金流

D.最大化投资组合的预期收益

答案：D

解析：金融投资理论的核心目标是最大化投资组合的预期收益，同时合理控制风险。虽然实现资本的快速增值、降低投资风险和获取稳定的现金流也是投资活动中的重要考虑因素，但最大化预期收益是投资理论的核心追求。

2.马科维茨投资组合理论的基础是（）

A.风险与收益的对称关系

B.资产定价模型

C.均值方差分析

D.有效市场假说

答案：C

解析：马科维茨投资组合理论的基础是均值方差分析，该理论通过分析资产的预期收益和方差来构建最优投资组合。

3.资本资产定价模型（CAPM）的主要假设之一是（）

A.投资者具有完全的信息

B.市场是无摩擦的

C.投资者是风险中性的

D.以上都是

答案：D

解析：资本资产定价模型（CAPM）的主要假设包括投资者具有完全的信息、市场是无摩擦的、投资者是风险中性的等。

4.套利定价理论（APT）与资本资产定价模型（CAPM）的主要区别在于（）

A.APT考虑了多个风险因素

B.APT不需要市场无风险利率

C.APT假设投资者是风险厌恶的

D.APT不需要假设市场效率

答案：A

解析：套利定价理论（APT）与资本资产定价模型（CAPM）的主要区别在于APT考虑了多个风险因素，而CAPM主要考虑市场风险。

5.有效市场假说认为市场价格已经反映了（）

A.所有的公开信息

B.所有的信息，包括未公开信息

C.部分公开信息

D.部分未公开信息

答案：B

解析：有效市场假说认为市场价格已经反映了所有的信息，包括未公开信息，这意味着市场价格是公平和有效的。

6.在投资组合管理中，分散化原则的主要目的是（）

A.提高投资组合的预期收益

B.降低投资组合的方差

C.增加投资组合的流动性

D.减少投资组合的交易成本

答案：B

解析：分散化原则的主要目的是降低投资组合的方差，通过投资于不同类型的资产来降低风险。

7.风险厌恶型投资者通常偏好（）

A.高风险高收益的投资

B.低风险低收益的投资

C.中等风险中等收益的投资

D.以上都有可能

答案：B

解析：风险厌恶型投资者通常偏好低风险低收益的投资，因为他们更注重资本的安全性。

8.资产定价模型（APM）中的系统性风险是指（）

A.特定资产的风险

B.市场整体的风险

C.投资者的个人风险

D.以上都不是

答案：B

解析：资产定价模型（APM）中的系统性风险是指市场整体的风险，即无法通过分散化消除的风险。

9.在投资决策过程中，定性分析主要关注（）

A.量化数据

B.定性因素

C.历史数据

D.未来预测

答案：B

解析：在投资决策过程中，定性分析主要关注定性因素，如行业趋势、公司治理等。

10.投资组合的贝塔系数衡量的是（）

A.投资组合的绝对风险

B.投资组合的相对风险

C.投资组合的预期收益

D.投资组合的市场风险

答案：D

解析：投资组合的贝塔系数衡量的是投资组合的市场风险，即投资组合对市场变化的敏感程度。

11.下列哪项不属于金融投资理论的研究范畴？（）

A.资产定价

B.投资组合管理

C.公司财务

D.宏观经济政策

答案：D

解析：金融投资理论主要研究资产定价、投资组合管理、风险管理等方面，重点关注如何进行有效的投资决策以实现财富最大化。公司财务和宏观经济政策虽然与金融投资有联系，但它们属于更广泛的经济和商业领域，不是金融投资理论的核心研究范畴。

12.马科维茨投资组合理论的核心思想是？（）

A.风险越大，预期收益越高

B.通过分散化降低风险

C.投资者都是风险中性的

D.市场总是有效的

答案：B

解析：马科维茨投资组合理论的核心思想是通过分散化投资来降低组合的整体风险，同时在这个基础上尽可能地提高预期收益。该理论认为，不同资产之间的相关性是分散投资有效性的关键。

13.资本资产定价模型（CAPM）中，贝塔系数衡量的是？（）

A.资产的绝对风险

B.资产的系统性风险

C.资产的个别风险

D.市场的风险厌恶程度

答案：B

解析：资本资产定价模型（CAPM）中，贝塔系数衡量的是资产相对于整个市场的系统性风险，即资产价格随市场价格变动的敏感程度。

14.套利定价理论（APT）与资本资产定价模型（CAPM）的主要区别在于？（）

A.APT考虑了多个风险因素

B.APT不需要市场无风险利率

C.APT假设投资者是风险中性的

D.APT不需要假设市